Хвосты кенгуру (Пин-бар)

Хвост кенгуру считается чрезвычайно мощным катализатором. Для голого трейдера это явный признак того, что рынок зашел слишком далеко. Много трейдеров по всему миру используют эту простую, но очень эффективную торговую настройку.

Что такое хвост кенгуру?

Хвост кенгуру является четко различимой моделью поведения цены. Он представляет собой односвечную формацию, разглядеть которую на графике не составляет труда. Близко ознакомившись с этим катализатором, вы будете замечать его повсюду, часто – на точках разворота. Хвост кенгуру может выдавать сигналы на покупку – и тогда мы имеем дело с так называемым бычьим хвостом кенгуру, или – в случае с медвежьим хвостом кенгуру – сигналы на продажу. Свеча кенгуру состоит из двух частей: тела и хвоста. Все хвосты кенгуру представлены односвечными формациями.

Односвечная формация
Ценовая модель, состоящая из одной японской свечи. Определение и действенность ценовой модели зависит от параметров свечи и того, как она соотносится с соседними свечами.

Желательно, чтобы хвост кенгуру бьш намного длиннее ее тела. Самые лучшие хвосты кенгуру всегда очень длинные, как на дневном графике валютной пары AUD/USD, приводимом на Рисунке 8.1. Длинный хвост указывает на отскок после чересчур глубокого проникновения цены в зону – признака вероятного разворота. У хвостов кенгуру есть много характеристик, и все хвосты обязательно должны соответствовать всем им. Если перед вами ценовая модель, характеристики которой не вполне соответствуют обязательным для хвоста кенгуру параметрам, то она, даже будучи сама по себе очень интересной, не является хвостом кенгуру.

8.1 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.1. Идеально выглядящий хвост кенгуру на дневном графике валютной пары AUD/USD. Хвост намного длиннее тела.

Открытие и закрытие

Все хвосты кенгуру открываются и закрываются вблизи минимума или максимума свечи. Цена закрытия и открытия медвежьих свечей (сигнал на продажу) должна отстоять от минимального значения не более чем на треть (Рис. 8.2). В противном случае свечу нельзя классифицировать как хвост кенгуру. Если открытие или закрытие не происходит в последней трети свечи, то это не хвост кенгуру. Похожее правило существует и для бычьего хвоста кенгуру: сигнал на покупку считается действенным при открытии и закрытии свечи в районе верхней трети ее диапазона (Рис. 8.3). Если открытие или закрытие не происходит в верхней трети свечи, ее нельзя считать хвостом кенгуру.

8.2 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.2. Часовой график валютной пары AUD/USD. Правильный медвежий хвост кенгуру – цены открытия и закрытия находятся в нижней трети свечи.

Цены открытия и закрытия хвоста кенгуру обязательно должны находиться поблизости от экстремальных значений свечи. Хвост кенгуру является разворотной моделью, поэтому длинный хвост свечи и цены открытия и закрытия у ее противоположного конца служат нам признаком того, что в своем движении рынок зашел слишком далеко. Хвост кенгуру означает перехлест движения. Как правило, в большинстве случаев формирование хвостов кенгуру происходит после поступления на рынок неожиданных новостных сообщений, например, в 2011 году типичные хвосты кенгуру появились на многих валютных графиках после того, как мир узнал о цунами в Японии.

8.3 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.3. Действенный бычий хвост кенгуру на недельном графике валютной пары EUR/GBP. Цены открытия и закрытия находятся у максимального значения свечи.

Мы наблюдали много хвостов кенгуру и во время глобального финансового кризиса 2008 года. Впрочем, их возникновение не следует считать искточительно следствием серьезных и неожиданных сюрпризов. Однако природа их такова, что они часто появляются в ситуациях, при которых рынок охватывает сильное возбуждение, а это бывает, когда в мире происходят неожиданные события.

Длинные хвосты кенгуру

В большинстве случаев хвосты кенгуру украшают тела длинных свечей. Это означает, что длина хвостов чуть превышает размеры ближайших свечей. Дпинные хвосты кенгуру присоединены к крошечным телам. Посмотрите на хвост кенгуру, сформировавшийся на месячном графике валютной пары USD/CНF (Рис. 8.4). Дпина хвоста чуть ли не идеальная. У самых лучших хвостов кенгуру очень длинные хвосты и чрезвычайно короткие тела.

8.4 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.4. Прекрасный хвост кенгуру на месячном графике валютной пары USD/CHF. Маленькое тело и длинный хвост.

Почему столь важна длина хвоста кенгуру? Дпинный хвост означает глубокое проникновение в зону во время тестирования, а короткий указывает на то, что рынок лишь чуть коснулся ее. Не забывайте, что голые трейдеры подкарауливают в зонах возможности для совершения сделок. Зоны, как вам хорошо известно, являются местами неоднократных разворотов цены. Хвост кенгуру считается ценным ключом к пониманию складывающейся на рынке ситуации, особенно при его появлении в зоне. Чрезмерно длинный хвост кенгуру указывает на крайнюю степень возбуждения рынка перед резким разворотом. Итак, сформировавшийся в зоне хвост кенгуру является высоковероятной разворотной свечой, появившейся на уровне цены, в районе которого рынок в прошлом много раз разворачивался.

На Рисунке 8.5 видно, как хвост кенгуру пронзил зону насквозь, но закрытие свечи произошло вблизи максимума; рынок пришел в страшное возбуждение, пытаясь продавить уровень поддержки, однако быки взяли вверх, и отскок получился очень сильным. Это типичная формация хвоста кенгуру. В большинстве случаев цена прошивает зону насквозь, но затем отступает и закрывает свечу по другую сторону зоны.

8.5 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.5. Хвосты кенгуру нередко пронизывают зону лишь для того, чтобы закрыться на стороне пробития. Этот хвост кенгуру на дневном графике валютной пары GBP/JPY пробил зону насквозь, но цена закрытия свечи оказалась выше уровня 167,00.

Хвост кенгуру является катализатором, указывающим на чрезмерность движения цены и ее быстрый разворот. Напоминаю, что в местах расположения зон рынок имеет обыкновение разворачиваться. Следовательно, к хвосту кенгуру в зоне следует относиться как к разворотной свече в зоне разворота. Важно не забывать о том, что голый трейдер использует ценовые модели, служащие ключом к разгадке будущего направления движения рынка. Работа с такими ценовыми моделями в местах неоднократных разворотов наделяет вас определенным преимуществом.

Хвосты кенгуру способствуют обнаружению экстремальных моментов в поведении рынка. Подчас они пронизывают всю зону снизу вверх или сверху вниз лишь для того, чтобы возвратиться назад (Рис. 8.5). Это типичная формация хвоста кенгуру, и ее анализ может быть очень полезным. Налицо факт тестирования зоны и отражения цены от уровня поддержки. Особенно чудесно выглядят ненормально длинные хвосты кенгуру, размер которых явно указывает на то, что рынок зашел слишком далеко в своем движении.

8.6 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.6. Здесь хвост кенгуру на дневном графике валютной пары USD/CAD очень короткий. Обратите внимание на то, что после формирования короткого хвоста кенгуру рынок вновь протестировал зону уровня 1,0450.

Работа со слишком короткими хвостами кенгуру связана с некоторыми трудностями. Небольшой хвост повышает шансы на возвращение цены и еще одну попытку пробития зоны. Выведенный на Рисунке 8.6 дневной график валютной пары USD/CAD являет собой хороший пример того, к чему приводит недостаточная длина хвоста кенгуру. Длинные хвосты кенгуру обычно выдают более действенные сигналы на покупку или продажу, чем короткие. Длинные хвосты указывают на состоявшееся тестирование зоны, закончившееся неудачей (Рис. 8.7).

8.7 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.7. На четырехчасовом графике валютной пары AUD/USD исключительно длинный хвост кенгуру. Это считается указанием на то, что, несмотря на проход цены сквозь зону уровня 1,0000, ее пробитие не состоялось. После формирования хвоста кенгуру рынок поднялся вверх на 600 пипов.

Когда цена образует слишком длинный хвост кенгуру, можно предположить, что рынок зашел слишком далеко. В таких случаях пробитие зоны поддержки или сопротивления не играет роли, ведь закрытие свечи происходит у верхушки зоны. Это намек – очень сильный намек – на то, что, по всей вероятности, рынок не сумеет преодолеть зону. Короткий хвост кенгуру не вселяет подобной уверенности, ведь нерешительный характер предпринятой рынком попытки пробития может привести к еще одному тестированию. Кроме того, при сильных трендовых движениях на графике часто вырисовываются хвосты кенгуру, причем короткие хвосты могут означать лишь небольшие паузы при спуске или подъеме цены (Рис. 8.8 и 8.9). Такие кенгуру обычно имеют небольшие хвосты и формируются они в промежутке между значительными зонами поддержки и сопротивления – полагаться на эти сигналы не стоит.

8.8 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.8. Очень сильная нисходящая тенденция на четырехчасовом графике валютной пары GBP/CHF. Обратите внимание на короткий хвост кенгуру между двумя зонами. Доверять такому сигналу нельзя.

8.9 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.9. Хвост кенгуру на дневном графике валютной пары EUR/USD сформировался в середине сильного бычьего движения. Более длинный хвост стал бы хорошим сигналом на продажу.

Местоположение хвоста кенгуру

Хвосты кенгуру должны располагаться вблизи предыдущей свечи. Большое расстояние от места недавней активности цены может указывать на убегающий рынок, который далек от мысли о смене направления движения. Одним из способов определения расстояния между хвостом кенгуру и областью недавней активности цены является сопоставление цен открытия и закрытия с параметрами ближайшей свечи. Хвост кенгуру считается действенным и рабочим, если его открытие и закрытие находятся внутри диапазона предыдущей свечи (Рис. 8.10 и 8.11 ).

Диапазон
Диапазоном свечи является измеряемое в пипах расстояние между минимальными и максимальным значениями.

Легче всего уяснить себе это правило, обратившись к конкретному примеру. Идеальным примером может служить хвост кенгуру, сформировавшийся на четырехчасовом графике валютной пары AUD/NZD (Рис. 8.10).

8.10 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.10. Медвежий хвост кенгуру на четырехчасовом графике валютной пары AUD/NZD. Обратите внимание на то, что открытие и закрытие находятся в пределах диапазона предыдущей свечи.

Обратите внимание на цены открытия и закрытия хвоста кенгуру – обе они не выходят за пределы диапазона предьщушей свечи. Важно, чтобы открытие и закрытие хвоста кенгуру находилось внутри диапазона предыдушей свечи, поскольку это является знаком отсутствия на рынке ярко выраженного трендового движения. Время от времени цена образует хвост кенгуру во время очень сильного тренда. В таких случаях рынок, как правило, берет паузу, но иногда случается, что цена в конце концов продавливает зону поддержки или сопротивления. Четырехчасовой график валютной пары NZD/USD на Рисунке 8.11 являет собой пример рынка с четко выраженной трендовой тенденцией. Обратите внимание на то, что цена закрытия хвоста кенгуру выходит за пределы диапазона предыдущей свечи. В таких случаях хвост кенгуру считается нерабочим. Цены открытия и закрытия самых лучших хвостов кенгуру находятся внутри диапазона свеч, расположенных непосредственно слева от них. Во всех остальных случаях нельзя рассчитывать на то, что хвост кенгуру послужит действенным сигналом к открытию позиции.

8.11 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.11. Нерабочий хвост кенгуру на четырехчасовом графике валютной пары NZD/USD. Цена закрытия хвоста кенгуру находится ниже диапазона предыдущей свечи.

Взгляд налево

Проанализируйте недельный график валютной пары AUD/USD, изображенный на Рисунке 8.12. Обратите внимание на формирование хвоста кенгуру в районе экстремального ценового максимума. Цена не посещала его в течение некоторого времени – временной диапазон графика не позволяет увидеть, когда именно она поднималась сюда в последний раз. Мы вправе сказать, что этот хвост кенгуру имеет много свободного пространства слева.

8.12 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.12. На недельном графике валютной пары AUD/USD хвост кенгуру сформировался в месте, где активность цены не наблюдалась в течение последних 20 лет. Таким образом, можно утверждать о наличии огромного свободного пространства слева от этого хвоста кенгуру. После его появления цена обвалилась более чем на 3000 пипов.

Почему столь важно пространство слева? Почему голый трейдер упорно дожидается разворотных сигналов, формирующихся на графике в местах, слева от которых уже дошо не наблюдалось никакой аюивности цены? Огвет прост: голый трейдер стремится поймать разворот экстремальной значимости, открыть позицию на самом раннем этапе зарождения сильного трендового движения. В идеальной ситуации голый трейдер инициирует открытие позиции непосредственно в момент совершения разворота, на уровнях, к которым рынок еще не скоро возвратится. Не забывайте, что голый трейдер не является рабом индикаторов и обладает достаточным проворством для входа в рынок непосредственно в момент разворота, ему не приходится ожидать вечно запаздывающего индикатора. Безусловно, голому трейдеру заранее неизвестен момент фиксирования экстремальных минимумов и максимумов цены. Однако он знает, что после разворота рьшка в районе крайних ценовых значений – на экстремальных минимумах или максимумах, – слева от которых находится достаточно большое свободное пространство, цена еще долго не возвращается к этому месту (Рис. 8.13).

8.13 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.13. В июле 2001 года на недельном графике валютной пары EUR/USD появился хвост кенгуру. Слева от него находится свободное пространство. Рынок начинает подъем и не возвращается к уровням, на которых сформировался хвост кенгуру.

Остерегайтесь гигантских свечей

При сильных трендовых движениях хвосты кенгуру порой выглядят на фоне соседних свечей довольно скромно. Взгляните на Рисунок 8.14. В прекрасной зоне на дневном графике валютной пары EUR/USD возникла формация хвоста кенгуру. Находящиеся в нижней трети свечи цены открытия и закрытия не выходят за пределы диапазона предыдущей свечи, а слева имеется достаточно много свободного пространства – в этом районе торговля не происходила уже более 46 дней.

8.14 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.14. Несмотря на то, что этот хвост кенгуру на дневном графике валютной пары EUR/USD производит идеальное впечатление, предшествующая ему гигантская бычья свеча намекает на вероятность сохранения восходящей тенденции.

Вправе ли мы считать этот хвост кенгуру безупречным? К сожалению, нет. Предшествующая ему гигантская бычья свеча намекает на сохранение сильного бычьего импульса. Таким образом, если непосредственно перед хвостом кенгуру находится гигантская бычья свеча, его не следует принимать в расчет. Неудачные хвосты кенгуру часто возникают именно после таких огромных свечей. Оптимальный хвост кенгуру имеет очень большой диапазон, который, как правило, больше, чем у предшествующих свечей. На Рисунке 8.15 представлен еще один пример бычьего хвоста кенгуру. Обратите внимание на виднеющиеся перед хвостом кенгуру несколько большие медвежьи свечи – они дают сигнал о высокой вероятности сохранения сильного медвежьего импульса. Оптимальные хвосты кенгуру обладают большим диапазоном, обычно превышающим диапазон нескольких предьщущих свечей. Остерегайтесь короткохвостых кенгуру.

8.15 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.15. Четырехчасовой график валютной пары AUD/JPY. Открытие позиции по этому бычьему хвосту кенгуру обернулось бы потерями. Об этом свидетельствует гигантская медвежья свеча перед ним.

Открытие сделки

Очевидный уровень инициирования позиции по бычьему хвосту кенгуру расположен несколькими пипами выше его максимума, позиция открывается по стоп-ордеру на покупку. При подъеме цены выше максимума свечи исполняется стоп-ордер на покупку и открывается позиция. В случае с медвежьими хвостами кенгуру стоп-ордер на продажу выставляется чуть ниже минимума свечи.

Многие трейдеры ломают головы над вопросом: возможно ли с помощью других техник добиться большего уровня доходности? Скажем, некоторые открываются по хвосту кенгуру после коррекции или движения цены в неправильном направлении. На первый взгляд это кажется разумным, ведь уровень входа становится ближе к стоп-лосс уровню и тем самым снижается риск по сделке. Однако предлагаемое открытие по стоп-ордеру на покупку или продажу является более безопасной стратегией, помогающей избежать многих убыточных сделок.

При несостоятельных хвостах кенгуру рынок часто не достигает рекомендуемых уровней входа. В случае с бычьими хвостами кенгуру, если цена начинает падать, она уже никогда не поднимается выше максимального значения свечи хвоста кенгуру (Рис. 8.15). Похожим образом при медвежьих хвостах кенгуру, если цена идет вверх, стоп-ордер на продажу остается неактивированным (Рис. 8.16). Следовательно, гораздо безопаснее открываться по хвостам кенгуру с помощью стоп-ордера на покупку (в случае с бычьими хвостами кенгуру) или стоп-ордера на продажу (в случае с медвежьими хвостами кенгуру). Использование стоп-ордеров на покупку (в случае с бычьими хвостами кенгуру) и стоп-ордеров на продажу (в случае с медвежьими хвостами кенгуру) ведет к откладыванию открытия позиции до тех пор, пока рынок не определится с направлением своего движения.

Стоп-лосс ордер по хвосту кенгуру размещается несколькими пипами ниже его минимального значения (Рис. 8.17). Этот аварийный стоп-ордер представляет максимально возможный убыток по сделке. Аварийный стоп-лосс ордер является максимальным убытком при позициях, открываемых по настройкам хвоста кенгуру. Теоретически голый трейдер должен обязательно закрыть позицию по хвосту кенгуру, если по ней образовался текущий убыток и цена покрыла 75 процентов дистанции между уровнями входа и стоп-лосс ордера. Выход из рынка еще до исполнения стоп-лосс ордера ведет к снижению общего убытка – желательный для голого трейдера результат.

8.16 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.16. Классический пример неудачной сделки по медвежьему хвосту кенгуру на примере четырехчасового графика валютной пары USD/CHF. Обратите внимание на то, что цена так и не опустилась ниже минимума хвоста кенгуру. Задействование стоп ордера на продажу, выставленного под минимумом свечи, помогает голому трейдеру избежать убытка.

Стоп-лосс ордер

8.17 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.17. Стоп-лосc ордер следует выставлять на расстоянии нескольких пипов от крайнего значения хвоста кенгуру. В случае с бычьим хвостом кенгуру, сформировавшемся на этом недельном графике валютной пары NZD/USD, стоп-лосc ордер размещен несколькими пипами ниже минимума бычьего хвоста на уровне 0,5480.

Уровни фиксирования прибыли

В Главе 11 дан анализ различных стратегий выхода. В том числе и таких, которые вполне совместимы со сделками, инициируемыми по настройкам хвоста кенгуру. Одним из наиболее распространенных и простых способов управления такими позициями является выход в районе следующей зоны (Рис. 8.18).

8.18 Хвосты кенгуру (Пин бар)
Рисунок 8.18. Достаточно простая и эффективная стратегия выхода из позиций по хвостам кенгуру заключается в фиксировании прибыли вблизи следующей зоны поддержки и сопротивления. После формирования на недельном графике валютной пары NZD/USD бычьего хвоста кенгуру рынок поднимается к зоне уровня 0,6600, вследствие чего сделка приносит 853 пипа прибыли.

Характеристики настройки хвоста кенгуру

Есть несколько способов оптимизации, ассоциируемых со сделками по хвосту кенгуру. Если вам хватает вьщержки дожидаться лучших настроек хвоста кенгуру, отслеживайте следующие признаки и характеристики:

– очень длинные хвосты кенгуру; хвосты кенгуру, слева от которых достаточно пустого пространства (идеальный хвост кенгуру формируется в месте, слева от которого в течение длительного периода времени отсутствовала активность цены);

– бычьи хвосты кенгуру, цена закрытия которых выше цены открытия;

– медвежьи хвосты кенгуру, цена закрытия которых ниже цены открытия;

– следующая после бычьего хвоста кенгуру свеча расположена выше максимума свечи хвоста кенгуру;

– следующая после медвежьего хвоста кенгуру свеча расположена ниже минимума свечи хвоста кенгуру;

– свечи кенгуру, диапазон которых больше диапазона десяти предьщущих свечей;

– срабатывание стоп-ордеров на покупку или продажу на первой после хвоста кенгуру свече.

Обращайте внимание на следующие сигнальные опасности:

– очень короткие хвосты кенгуру;

– хвосты кенгуру, образующиеся на удалении от зон поддержки и сопротивления, считаются нерабочими;

– хвосты кенгуру, которым предшествует гигантских размеров свеча, что указывает на высокую вероятность сохранения трендового движения;

– выход цен открытия и закрытия хвоста кенгуру за пределы диапазона предыдущей свечи.

Голый форекс

Добавить комментарий