Выход из сделки

Каждая совершаемая вами сделка подразделяется на шесть этапов.

1) Первый этап связан с анализом: изучив графики, вы принимаете решение относительно целесообразности исполнения сделки.

2) На втором этапе происходит планирование: решившись на сделку, вы разрабатываете торговый план. Ордер на открьтие будет выставлен на таком-то уровне цены, а ордера на фиксирование прибыли или выход с убытком – на таком-то.

3) На третьем этапе открывается позиция и происходит вход в рынок. Цена открытия может быть вычислена заранее; возможно, вы решили открыться по достижении ценой определенного уровня цены или использовать для входа в рынок рыночный ордер, исполняемый по текущей цене.

4) Четвертый этап связан с управлением сделкой. Здесь в дело вступает биологическая обратная связь: вы предвосхищаете ценовые движения, соответственным образом реагируя на регистрируемые графиком данные в продолжение всего времени пребывания в рынке.

5) На пятом этапе происходит выход. Это самый ответственный момент исполнения сделки. Деньги зарабатываются лишь после того, как закрывается позиция.

6) Шестой и последний этап посвящен анализу исполненной сделки; это фаза обучения. Оценивается вся сделка, начиная с момента составления торгового плана. Этот процесс может быть автоматизированным (все данные сделки сводятся в электронные таблицы) или же иметь более дискретный характер анализа сделки посредством соответствующих записей в торговом журнале, отражающих возникшие в связи с только что исполненной сделкой мысли.

exit 01 Выход из сделки

Каждый из означенных шести этапов преследует важную цель.

1) На первом этапе вашей целью является расчет соотношения риска к ожидаемой прибьши.

2) Цель второго этапа – разработка торгового плана, в строгом соответствии с которым должна протекать вся сделка.

3) На третьем этапе вы стремитесь к входу в рынок на ценовом уровне, дающем вам преимущество.

4) На четвертом этапе целью должно быть сохранение непредвзятого состояния сознания и качественный анализ информации, отражающейся на графиках.

5) Главная цель пятого этапа – заработать деньги. В данной главе мы рассмотрим несколько способов фиксирования прибьши по прибьшьным сделкам; некоторые из этих способов наверняка пригодятся вам в вашей работе. Важно сделать правильный выбор и взять на вооружение метод, в наибольшей степени соответствующий вашему стилю трейдинга.

6) Целью шестого этапа является извлечение полезных уроков из всего происходившего в продолжение первых пяти этапов. Таким образом вы сумеете досконально разобраться со всеми слабыми сторонами вашей торговли. Большинству трейдеров пятый этап представляется наиболее серьезным. Для большинства трейдеров выбор оптимальной стратегии выхода является самым сложным аспектом успешного трейдинга.

Выход с деньгами

Выходу из рынка могут сопутствовать позитивные эмоции: здесь делаются деньги. Для вас как трейдера это день выплаты зарплаты. Когда дело доходит до выхода из рынка, все трейдеры разделяются на два лагеря: бегунов и пушкарей. Взгляды на некоторые аспекты трейдинга у бегунов и пушкарей существенно расходятся. Для большинства трейдеров не составляет труда определиться с тем, к какой именно группе они относятся. Для вас важно прямо сейчас, пока мы еще не углубились в подробности, попытаться идентифицировать себя с бегунами или пушкарями. Легче всего это сделать, дав ответ на вопрос: что для вас важнее – высокий процент прибыльных сделок или отдельно взятые огромные прибыли?

Если вы отдаете предпочтение высокому проценту прибыльных сделок, тогда размер ваших прибылей будет, вероятно, небольшим. Вы можете иметь очень высокий процент прибыльных сделок при относительно малом среднем значении прибьли. Трейдеры, придерживающиеся такого стиля торговли, называются пушкарями. Бегунам, напротив, больше нравятся огромные размеры прибылей. Такие трейдеры часто проигрывают, многие их сделки закрываются по нулям, но зато несколько очень крупных прибьшей компенсируют им все неудачи. На самом деле не столь важно, являетесь ли вы бегуном или пушкарем. Главное – придерживаться избранному вами стилю торговли, хранить верность своим убеждениям. Манера вашей торговли должна быть разумной и соответствовать вашей трейдерской данности.

Бегуны

Бегунами называются трейдеры, которые охотятся за большим кушем. Они нацелены на крупную прибыль по каждой сделке. Им свойственна уверенность в собственных силах. Она непоколебима, ничто не может сокрушить ее, даже долгая серия неудачных сделок. Бегуны всегда надеются на то, что следующий вход в рынок обернется фантастической приылью. Они рассчитывают поймать тренд и долгое пребывать в прибыльной позиции. Бегуны выискивают на графиках признаки формирования сильной тенденции и думают: “Вот сейчас появится тренд, в который я войду в самом начале”.

Бегунам известно, что большую часть времени на рынке отсутствуют сильные трендовые движения. Они готовы смириться с невысоким процентом прибыльных сделок по своим торговым счетам. Им хотелось бы отхватить по возможности больший кусок прибьли, но они соглашаются с невозможностью знать заранее, насколько сильно изменится цена после открытия ими позиции. Они не строят иллюзий относительно непредсказуемости поведения рынка и знают, что цена в любой момент может остановиться. Тем не менее их влечет перспектива удержания долговременной прибыльной позиции, открытой в соответствии с превалирующей тенденцией. Проявляемое ими при этом терпение остается загадкой для трейдеров, принадлежащих к другой группе. Пушкари воспринимают происходящее на рынке с совершенно иной точки зрения.

Пушкари

Пушкари являются особой породой трейдеров. Прибьль для них превыше всего. Вероятно, многим из них пришлось пережить ужас, связанный с неудачными периодами в торговле. А может, им просто трудно наблюдать за тем, как текущая прибьль по позиции постепенно сходит на нет и сделка выходит в минус. Их можно считать более нетерпеливыми, чем бегуны, но в конечном итоге, это не имеет особого значения.

Пушкари могут вполне успешно использовать методику голого трейдинга. Так же, как и бегунам, им ничто не мешает решиться на торговлю хвостом кенгуру, большими лентами или большими тенями. Однако больше всего на свете они заинтересованы в получении быстрого удовлетворения своих стремлений. Терпение и выдержка не являются сильными сторонами пушкарей. Они понимают, что в обычных ситуациях движение цены имеет неустойчивый характер. Для них не секрет, что шансы поймать сильный тренд, как правило, минимальны. Поэтому они удовлетворяются небольшими кусочками прибыли, которые они отнимают у рынка. В конце концов общая сумма малых прибылей может оказаться довольно внушительной.

Стратегии выхода

Надеюсь, теперь вы разобрались с особенностями подходов пушкарей и бегунов к трейдингу. Неважно, воспримете ли вы философию пушкарей и станете охотиться за частыми, но мелкими прибылями, или, объединившись с бегунами, начнете гоняться за большими кушами. Главное – понять, какая именно стратегия выхода лучше всего подходит вам, принять ее на вооружение и использовать в своем трейдинге. Первые две стратегии, о которых будет рассказано в данной главе, предназначаются пушкарям: зоновый выход и раздельный выход. Следующие две стратегии разработаны для бегунов: модифицированный раздельный выход и трехбаровый выход.

Выходы для пушкарей

Трейдеров-канониров интересует быстрая прибыль. Они спешат влезть в рынок и побыстрее вылезти из него, им импонирует быстрая прибыль. Зоновый и раздельный выходы разработаны для снятия прибыли в наиболее важных местах на графиках – в зонах. Напоминаю, зоны являются местами неоднократных разворотов рыночных движений. Зонам присуще еще одно свойство, играющее большую роль для голых трейдеров.

Зоны обладают своего рода магнетизмом: рыночные тренды притягиваются к этим местам на графиках. Иными словами, зоны являются для цены одновременно и барьерами, и магнитами. Выходы в районе зон используют в своих интересах их свойство притягивать цену.

Зоновый выход

Это базовый способ закрытия позиции голым трейдером. Голый трейдер стремится войти в рынок в районе зоны и выйти из него также в районе зоны, но уже следующей. Согласно основному положению философии голого трейдера, рынок отскакивает от зон поддержки и сопротивления. Следовательно, имеет смысл рассматривать их в качестве потенциальных уровней фиксирования прибьши. Эти зоны являются самыми важными местами на графиках голого трейдера.

Взгляните на Рисунок 11.1. На часовом графике валютной пары EUR/JPY легко обнаруживается медвежья большая тень. Выставленный под ее минимумом стоп-ордер на продажу довольно быстро приносит 48 пипов прибыли, если использовать для закрытия позиции простую стратегию выхода по зоне. Обратите внимание на то, что рынку понадобилось всего лишь две свечи для того, чтобы добраться до уровня фиксирования прибыли.

exit 02 Выход из сделки
Рисунок 11.1. Медвежья большая тень на часовом графике валютной пары EUR/JPY. Задействование зонового выхода результируется в 48 пипов прибыли, зафиксированной уже через две свечи.

Еще один пример зонового выхода из позиции представлен на четырехчасовом графике валютной пары GBP/JPY (Рис. 11.2). В данном случае речь идет о хорошо знакомой вам торговой настройке бычьего хвоста кенгуру. Вход в рынок происходит по стоп-ордеру на покупку, выставленному несколько выше максимума свечи бычьего хвоста кенгуру – цена достигает цели через четыре свечи. Прибыль по сделке составляет 86 пипов.

Важно отметить легкость применения метода зонового выхода, решение по которому может приниматься в момент инициирования позиции. Иными словами, уровень выхода из рынка точно известен уже при выставлении торгового ордера. Здесь можно обойтись без усилий по управлению открытой позицией, необязательно наблюдать за сделкой; эта стратегия выхода идеально подходит тем, кто не любит или не может постоянно сидеть за графиками.

exit 03 Выход из сделки
Рисунок 11.2. Бычий хвост кенгуру на четырхчасовом графике валютной пары GBP/JPY результируется в 86 пипов прибыли спустя четыре свечи после открытия сделки. Обратите внимание на то, что, достигнув зоны, рынок мгновенно разворачивается. Благодаря стратегии зонового выхода голый трейдер избегает многих убыточных или неприбыльных (закрываемых по нулям) позиций просто потому, что уровень фиксирования прибыли недалеко отстоит от уровня входа.

Иногда рынок, вплотную подобравшись к зоне, удаляется прочь, так и не коснувшись ее. Поэтому важно выставлять заказ на фиксирование прибыли вблизи зоны, а не внутри нее. В случае с позициями на продажу уровень фиксирования прибыли должен находиться несколькими пипами выше ближайшей зоны, а при позициях на покупку – несколькими пипами ниже ближайшей зоны.

График на Рисунке 11.3 служит примером того, как следование правилу зонового выхода позволяет голому трейдеру закрыть сделку с прибылью.

exit 04 Выход из сделки
Рисунок 11.3. Прекрасный бычий хвост кенгуру на четырехчасовом графике валютной пары AUD/USD. Эта сделка принесла 69 пипов прибыли, потому что уровень фиксирования прибыли находился несколькими пипами ниже границы зоны. Будь ордер на снятие прибыли размещен точно в зоне, он не исполнился бы, а почти удачная сделка обернулась бы убытком.

Раздельный выход

Проблема зонового выхода в том, что рынок часто проходит значительно дальше, вследствие чего трейдера может постигнуть разочарование. Даже пушкари любят растянутые во времени прибыльные позиции. Поэтому раздельный выход можно считать своего рода компромиссом, на который идут пушкари, позволяющие рынку пройти чуть дальше первой зоны. Как и в случае с зоновым выходом, раздельный выход могут использовать голые трейдеры, стиль работы которых достаточно свободен и не подразумевает постоянного сидения за компьютером.

При раздельном выходе торговая позиция делится на несколько отдельных частей. Проще всего разделить ее на две равные половины. Если, скажем, торгуются шесть лотов, при раздельном выходе для трех лотов используется один уровень фиксирования прибыли, а еще для трех – другой.

Таков принцип, лежащий в основе раздельного выхода: первая зона, наиболее близко отстоящая от уровня открытия, используется в качестве уровня фиксирования прибьmи для половины позиции, а следующая за ней зона – для оставшейся половины. После того как цена достигает первого уровня фиксирования прибьли у ближайшей зоны, стоп-лосс ордер перемещается на уровень безубыточности. Это ведет к сокращению риска по той части позиции, которая все еще остается открытой. Теперь цена или достигнет второго уровня фиксирования прибыли, или будет остановлена на уровне безубыточности.

Воспользуемся конкретным примером раздельного выхода для лучшего понимания этой стратегии. На Рисунке 11.4 показан часовой график валютной пары AUD/JPY со сформировавшимся на нем медвежьим хвостом кенгуру. Рынок быстро проходит 30 пипов до первой зоны, по достижении которой закрывается первая половина позиции. Вторая половина после перемещения стоп-лосс ордера оказывается безрисковой. Затем рынок уходит на коррекцию, но до точки входа цена не добирается; после этого начинается новое падение по направлению ко второй зоне, где фиксируется прибыль в 65 пипов.

exit 05 Выход из сделки
Рисунок 11.4. Медвежий хвост кенгуру, сформированный у важной зоны на часовом графике валютной пары AUD/JPY. Использование стратегии раздельного выхода позволяет трейдеру зафиксировать 33 пипа прибыли у первой зоны и дополнительные 65 пипов у второй зоны.

Раздельный выход не всегда приводит к дополнительной прибьmи. Прибыль по некоторым сделкам бывает скромной, потому что цена иногда возвращается, после чего оставшиеся лоты закрываются на уровне безубыточности. На дневном графике валютной пары AUD/NZD (Рис. 11.5) виден сформировавшийся в зоне медв:жий хвост кенгуру. Посредством метода раздельного выхода голый трейдер фиксирует у ближайшей зоны прибьшь в 73 пипа, однако затем рынок поднимается и исполняется стоп-лосс ордер на уровне безубыточности.

exit 06 Выход из сделки
Рисунок 11.5. Медвежий хвост кенгуру, сформированный у важной зоны на дневном графике валютной пары AUD/NZD. Задействовавший стратегию раздельного выхода трейдер зарабатывает 73 пипа у первой зоны, но затем отскок рынка приводит к активации перемещенного на уровень безубыточности стоп-лосс ордера.

Работа с раздельным выходом требует больше выдержки, чем с зоновым. Реальность такова, что из некоторых сделок приходится выходить по передвинутому на уровень безубыточности стоп-лосс ордеру. В то же время некоторые позиции добираются до следующей зоны, вследствие чего возрастает средняя величина прибылей. В сущности, раздельный выход является для пушкарей компромиссом. Большинство пушкарей неспособны использовать стратегии выхода, с которыми успешно работают более терпеливые трейдеры.

Если вы причисляете себя к когорте пушкарей, но при этом желаете увеличить средний показатель размера прибыли по сделкам, для этого вам может пригодиться раздельный выход. Ну, а если, по вашему мнению, зоновый и раздельный методы выхода не позволяют в полной мере воспользоваться преимуществами трендовых движений, тогда вы, возможно, думаете как бегун.

Выход для бегунов

Бегуны смотрят на вещи под несколько иным углом зрения. Они стремятся к крупным прибылям. Они преисполнены уверенности в качестве своих торговых систем. Форексные бегуны специализируются на длинных дистанциях. В своей работе они используют особые стратегии выхода, разработанные для трендовых рынков.

Первый метод выхода напоминает тактику пушкарей. Его называют ступенчатым выходом. Вторая стратегия выхода, применяемая бегунами, не учитывает местоположение зоны. Оба метода относятся к категории скользящих выходов, из чего следует, что они созданы для работы на рынках с четко выраженным направлением изменения цены.

Скользящие выходы – динамичная стратегия выхода без фиксироваююй цены закрытия позиции. Цена закрытия постояюю изменяется параллельно движению рынкаа, благодаря чему макссuмизируется прибыль.

Все скользящие выходы являются в определенной степени компромиссом. Они состоят из двух частей. Скользящий выход подразумевает наличие подушки, допускающей изменение цены в неблагоприятном направлении, но лишь до определенной черты, на которой срабатывает защита и происходит выход из рынка.

И ступенчатый выход, и трехбаровый выход лучше всего работают в ситуации трендового рынка. Ступенчатый выход использует при идентификации целевых уровней зоны, тогда как в основу трехбарового выхода положен совершенно иной подход.

Ступенчатый выход

Ступенчатый выход во многом похож на другие методы закрытия позиций в районе зон, идентифицируемых в качестве целевых уровней. Разница в том, что каждой зоне соответствует потенциальный уровень фиксирования прибыли. При работе со ступенчатым выходом голому трейдеру неизвестно, тю каком именно уровне будет окончательно закрыта позиция; происходит это потому, что ступенчатый выход допускает некоторую свободу действий рынка.

Ступенчатый выход работает следующим образом: после инициирования сделки стоп-лосс ордер передвигается параллельно движению цены. Например, после того как рынок проходит расстояние от уровня входа до ближайшей зоны, стоп-лосс ордер перемещается на уровень безубыточности. Если движение развивается дальше и достигает второй от уровня входа зоны, стоп-лосс ордер передвигается от уровня безубыточности к первой зоне, и так далее. Легче всего разобраться с принципом действия ступенчатого выхода на конкретном графическом примере.

На Рисунке 11.6 изображен четырехчасовой график валютной пары GBP/USD. У зоны уровня 1,6460 сформирована медвежья большая лента. Цена падает в направлении зоны уровня 1,6270, и стоп-лосс ордер, соответственно, передвигается от пика свечи и большой ленты на уровень безубыточности. Затем, когда рынок атакует следующую зону уровня 1,6135, стоп-лосс ордер опускается к зоне уровня 1,6270. Атака захлебывается и цена, развернувшись, начинает идти вверх; позиция закрывается с прибылью в 128 пипов.

exit 07 Выход из сделки
Рисунок 11.6. Медвежья большая лента на четырехчасовом графике валютной пары GBP/USD. 1. Стоп-лосе ордер размещен у максимального значения медвежьей большой ленты. 2. По достижении рынком первой зоны стоп-лосе ордер передвигается на уровень безубыточности. 3. Стоп­ лосс ордер перемещается к первой зоне после того, как рынок доходит до второй зоны; здесь позиция закрывается с прибылью в 128 пипов.

При работе со ступенчатым выходом необходимо проявлять вьщержку. Проанализируйте недельный график валютной пары EUR/USD на Рисунке 11.7. Мы видим на нем бычий хвост кенгуру. Сразу после его формирования цена идет вверх и легко поднимается к зоне уровня 0,8750. На этом этапе стоп-лосс ордер передвигается на уровень безубыточности. Движение вверх продолжается, цена достигает уровня 0,9100, после чего стоп-лосс ордер оказывается у первой зоны уровня 0,8750. Затем рынок предпринимает еще один рывок вверх и доходит до следующей зоны у уровня 0,9330; соответственно, стоп-лосс ордер перемещается ко второй зоне на уровне 0,9100, где и происходит закрытие позиции с прибылью в 575 пипов.

exit 08 Выход из сделки
Рисунок 11.7. Ступенчатый выход из позиции по бычьему хвосту кенгуру на примере недельного графика валютной пары EUR/USD. 1. Поначалу стоп-лосс ордер выставляется под минимальным значением свечи хвоста кенгуру. 2. Как только рынок достигает зоны уровня 0,87500, стоп-лосс ордер перемещается на уровень безубыточности. 3. После подъема к следующей зоне уровня 0,9100 стоп-лосс ордер передвигается на уровень 0,8750. 4. Рынок достигает следующей зоны уровня 0,9330, поэтому стоп-лосс ордер поднимается до уровня 0,9100, где и происходит выход из рынка с прибылью в 575 пипов.

Использование ступенчатого выхода дает рынку подушку величиной в одну зону. Не всем придется по душе то, что рынку дают вернуться и выбить стоп-лосc ордер, вследствие чего часть плавающей прибыли оказывается упущенной, – но такова природа скользящих выходов. Все они (в том числе и трехбаровый выход, о котором речь пойдет ниже) предоставляют рынку подушку, получая взамен возможность крупной прибыли при трендовых движениях.

Трехбаровый выход

Стратегия трехбарового выхода является единственной в своем роде, поскольку, в отличие от остальных способов выхода игнорирует зоны поддержки и сопротивления. Называется она так потому, что выход происходит на основании ценовых действий в продолжение трех последних баров (или свечей). В основу положен простой скользящий выход по самому низкому минимуму одной из трех предыдущих свечей (в случае с позициями на покупку) или по самому высокому пику одной из трех предыдущих свечей (в случае с позициями на продажу).

Голый трейдер забирает прибыль, передвигая стоп-лосе ордер на минимальный уровень (при позициях на покупку) предыдущих трех свечей. В качестве примера воспользуемся часовым графиком валютной пары GBP/USD. Речь идет о сделке по явно бычьей настройке трендового хвоста кенгуру в районе прекрасной зоны уровня 1,5868 (Рис. 11.8). Начальный уровень стоп-лосе ордера находится под минимумом свечи трендового кенгуру. Как только после трендового кенгуру сформируются три свечи, стоп-лосс ордер переносится под минимум самой низкой свечи.

exit 09 Выход из сделки
Рисунок 11.8. Часовой график валютной пары GBP/AUD. Начальный уровень стоп-лосе ордера по трендовому кенгуру располагается ниже миниума свечи.

Самой низкой в группе из трех свечей на Рисунке 11.9 является третья, располагающаяся сразу после свечи трендового кенгуру. Стоп-лосс ордер передвигается под минимальное значение свечи, непосредственно следующей после свечи трендового кенгуру.

exit 10 Выход из сделки
Рисунок 11.9. Трехбаровый выход по часовому графику валютной пары GBP/AUD. После формирования трех свечей стоп-лосе ордер передвигается под самый низкий минимум одной из них.

Часовой график валютной пары GBP/AUD на Рисунке 11.10 служит примером задействования стратегии трехбарового выхода из позиции по трендовому кенгуру. После формирования очередной свечи стоп-лосе ордер перемещается выше, на этот раз он оказывается под минимумом последней по счету третьей свечи, потому что на этом этапе сделки она оказалась самой низкой.

exit 11 Выход из сделки
Рисунок 11.10. Часовой график валютной пары GBP/AUD. Трехбаровый выход из сделки по трендовому кенгуру. Рынок идет вверх, и стоп-лосе ордер размещается ниже минимального значения самой низкой из трех свечей.

Цена на Рисунке 11.11 поднимается вверх после закрытия часовой свечи. Часовой трендовый кенгуру на графике валютной пары GBP/AUD прекрасно справился со своей задачей, и стоп­ лосс ордер по трехбаровому выходу успешно запирает прибыль по мере движения рынка вверх.

Ситуация на часовом графике валютной пары GBP/AUD круто изменяется после сильного медвежьего движения (Рис. 11.12). На этой стадии свечой с самым низким минимумом оказывается последняя по счету, поэтому, в соответствии с правилом трехбарового выхода, стоп-лосс ордер должен размещаться несколькими пипами ниже минимума последней свечи.

exit 12 Выход из сделки
Рисунок 11.11 . Сделка по трендовому кенгуру на часовом графике валютной пары GBP/AUD. И на этот раз минимум первой из трех свечей оказывается самым низким, поэтому стоп-лосс ордер размещается прямо под ней.

exit 13 Выход из сделки
Рисунок 11.12. Последняя свеча на часовом графике валютной пары GBP/AUD указывает на сильное движение вниз. Стоп-лосс ордер размещается прямо под ней, так как она является самой низкой из трех последних.

После формирования на графике очередной свечи сделка оказывается на волосок от гибели, но все-таки выживает. Новая свеча немного ниже предыдущей, и стоп-лосс ордер размещается под ее минимумом (Рис. 11.13).

exit 14 Выход из сделки
Рисунок 11.13 Часовой график валютной пары GBP/AUD. Сделка по трендовому кенгуру едва не закрывается после формирования следующей свечи. Поскольку минимум этой свечи ниже минимума предыдущей, стоп-лосс ордер выставляется несколькими пипами ниже.

Следующая часовая свеча на графике валютной пары GBP/AUD (Рис. 11.14) формируется немного выше. Стоп-лосс ордер остается на прежнем месте, так как эта вторая свеча все равно ниже остальных двух.

exit 15 Выход из сделки
Рисунок 11.14. Часовой график валютной пары GBP/AUD. Стоп-лосс ордер по сделке трендового кенгуру остается на прежнем уровне, так как минимум новой свечи не перебивает предыдущий.

Сделка по трендовому кенгуру на часовом графике валютной пары GBP/AUD закрывается в процессе формирования следующей свечи (Рис. 11.15). Цена пробивает уровень стоп-лосс ордера, в результате приходится довольствоваться скромными 13 пипами прибыли.

exit 16 Выход из сделки
Рисунок 11.15. Часовой график валютной пары GBP/AUD. Следующая свеча выбивает стоп-лосе ордер, выставленный по правилам трехбарового выхода. Прибыль по сделке составляет 13 пипов.

Некоторые позиции, управляемые в соответствии с правилами трехбарового выхода, заканчиваются так же, как и эта неудачная сделка по трендовому кенгуру. Трехбаровый выход идеально подходит для сильных и безотактных движений. При частых коррекциях размеры прибылей оказываются маленькими. Хотя для некоторых трейдеров это звучит обескураживающе (особенно для пушкарей), бегуны считают, что долгосрочная перспектива стоит нескольких убыточных сделок или крошечных прибылей. Целью бегунов является поймать мощное движение, прибыль по которому с лихвой покроет все издержки метода трехбарового выхода.

На очереди еще один пример трехбарового выхода. В этот раз речь идет о торговой настройке медвежьей большой тени на дневном графике валютной пары AUD/JPY (некоторые голые трейдеры станут утверждать, что эта настройка не подпадает под классификацию медвежьей большой тени. Изначальный уровень стоп-лосс ордера находится сразу над пиком свечи медвежьей большой тени (Рис. 11.16).

exit 18 Выход из сделки
Рисунок 11.16. Дневной график валютной пары AUD/JPY. Исходный стоп­ лосс ордер по сделке медвежьей большой тени выставляется чуть выше максимума свечи большой тени.

Стоп-лосс ордер остается на месте до тех пор, пока после большой тени не образуются три следующие свечи. После этого стоп­ лосс ордер перемещается на уровень, чугь превышающий максимум самой высокой свечи. Как показано на Рисунке 11.17, самой высокой свечой из числа трех сформировавшихся после большой тени является та, что расположена непосредственно после нее; стоп-лосс ордер выставляется над ее максимальным значением.

exit 19 Выход из сделки
Рисунок 11.17. Согласно правилу трехбарового выхода, перемещение стоп-лосс ордера происходит лишь после того, как закончится формирование третьей свечи. В случае с трейдом медвежьей большой тени на дневном графике валютной пары AUD/JPY самой высокой является первая свеча из трех, поэтому стоп-лосс ордер размещается несколькими пипами выше ее максимального значения.

На следующем графике (Рис. 11.18) за большой теныо следуют уже четыре, а не три свечи. Самой высокой из них оказывается самая последняя; соответственно, стоп-лосс ордер должен быть размещен несколькими липами выше ее максимального значения. Важно отметить, что, согласно правилам трехбарового выхода, стоп-лосс ордер следует передвигать лишь после того, как закрывается свеча.

exit 20 Выход из сделки
Рисунок 11.18. Самой высокой свечой на дневном графике валютной пары AUD/JPY оказывается самая последняя. Таким образом, в соответствии с правилами трехбарового выхода, стоп-лосе ордер выставляется несколькими пипами выше самой последней свечи.

После формирования на графике еще одной свечи локальный максимум остается прежним. Стоп-лосс ордер остается на месте, так как предпоследняя свеча все еще остается самой высокой (Рис. 11.19).

exit 21 Выход из сделки
Рисунок 11.19. При использовании техники трехбарового выхода стоп­ лосс ордер по сделке медвежьей большой тени на дневном графике валютной пары AUD/JPY остается на прежнем месте и после формирования еще одной свечи.

На следующий день на рынке происходит еще один обвал (Рис. 11.20). Стоп-лосс ордер остается на прежнем месте – выше первой из трех свечей. Максимальные значения двух следующих свечей немного уступают максимуму первой, поэтому, согласно правилам трехбарового выхода, стоп-лосс ордер размещается несколькими пипами выше первой – самой высокой – свечи.

exit 22 Выход из сделки
Рисунок 11.20. Падение цены на дневном графике валютной пары AUD/JPY продолжается, но стоп-лосс ордер по сделке медвежьей большой тени остается прежним – несколькими пипами выше максимума третьей с правого края свечи.

И на этот раз стоп-лосс ордер перемещается по мере развития движения (Рис. 11.21). На графике появляется очередная свеча, самой высокой оказывается третья свеча с правого края, над которой и размещается стоп-лосс ордер. Если при трехбаровым выходе стоп-лосс ордер располагается выше третьей свечи с конца, то после формирования новой свечи его передвигают.

exit 23 Выход из сделки
Рисунок 11.21. На дневном графике валютной пары AUD/JPY появляется очередная маленькая свеча, после чего, согласно правилу трехбарового выхода, стоп-лосс ордер перемещается на одну свечу вперед.

Еще одна свеча появляется, и наивысшим максимумом опять оказывается третья свеча справа; стоп-лосс ордер перемещается на уровень, находящийся чуть выше максимального значения третьей свечи, как это показано на Рисунке 11.22. И опять, поскольку стоп-лосс ордер соотнесен с третьей свечой, после появления новой свечи вновь понадобится его перенести.

exit 24 Выход из сделки
Рисунок 11.22. После формирования новой свечи стоп-лосс ордер выставляется над третьей свечой справа, потому что ее максимум выше, чем у двух последующих.

На графике формируется еще одна свеча, максимум которой оказывается выше предыдущих нескольких, и стоп-лосс ордер перемещается на новое место – несколькими пипами выше максимального значения этой свечи (Рис. 11.23).

exit 25 Выход из сделки
Рисунок 11.23. Максимальное значение последней свечи выше, чем у двух предыдущих, поэтому, в соответствии с правилом трехбарового выхода, стоп-лосс ордер размещается над ней.

В конце концов на дневном графике валютной пары AUD/JPY цена проходит сквозь уровень стоп-лосс ордера, управлявшегося в соответствии с правилами трехбарового выхода, и сделка завершается (Рис. 11.24). На последней свече выбивается стоп-лосс ордер. Следование стратегии трехбарового выхода результировалось в 137 пипов прибыли по сделке медвежьей большой тени.

exit 26 Выход из сделки
Рисунок 11.24. Последняя свеча на дневном графике валютной пары AUD/JPY проходит уровень стоп-лосе ордера. Сделка по медвежьей большой тени закрывается с прибылью в 137 пипов.

Трехбаровый выход хорошо работает в ситуациях, при которых цена разгоняется до сильного трендового движения. До тех пор, пока три последние свечи соответствуют превалирующей тенденции, стоп-лосс ордер трехбарового выхода следует за ними, и с каждой его перестановкой увеличивается размер отвоеванной у рынка прибыли. Трехбаровый выход идеально подходит трейдерам-бегунам, заинтересованным в масштабных прибылях.

Временами трехбаровый выход приносит разочарования – некоторые сделки закрываются с убытком, а при других приходится возвращать рынку львиную долю, казалось бы, уже заработанных денег, однако постоянное использование трехбарового выхода рано или поздно приведет к поимке больших движений. Ключевым моментом здесь является постоянство и верность выбранной стратегии, которой необходимо следовать при каждой сделке. Бегунов с остальными трейдерами объединяет отсутствие знания о времени появления на рынке следующей сильной тенденции изменения цены. В то же время у использующих метод трехбарового выхода бегунов всегда расставлены сети для отлова крупных прибылей.

Управление выходами

Общей для всех трейдеров проблемой является склонность к воспроизведению, точному повторению последней сделки. Это особенно актуально в случаях с трейдерами, испытывающими сложности при подборе подходящих стратегий выхода. Трейдеры тщательно анализируют недавнюю сделку, размышляют над способами оптимизации своих действий и принимают решение о задействовании плодов анализа уже при следующем открытии позиции. Трудность в том, что каждая сделка по-своему уникальна. Предыдущая сделка не имеет ничего общего со следующей. Каждая сделка является отдельным и независимым событием. Попадание трейдеров в ловушку воспроизведения предыдущей сделки чревато неприятными последствиями.

Решение на внесение корректив в общую стратегию трейдинга или в частности в стратегию выхода из позиций также может означать попадание в ловушку, если оно принимается на основании того, как протекала предыдущая сделка. Возможно, после выхода из рынка он немедленно развернулся и рванул на несколько сотен пипов в направлении только что закрытой позиции. Такой случай вполне может спровоцировать вас на внесение изменений в стратегию выхода. Проблема заключается в том, что при следующем входе рынок вместо того, чтобы убежать куда-нибудь на сотни пипов, может ограничиться движением до следующей зоны, что негативно отразится на вашей прибыльности.

Решите, к какой категории трейдеров вам хотелось бы принадлежать. Выбор невелик: вам предстоит стать либо бегуном, либо пушкарем. Приняв на вооружение какую-то одну философию выхода, храните ей верность. Решите, что вам больше подходит. Если вы пушкарь, не расстраивайтесь, когда после закрытия вами позиции рынок проходит 500 пипов. Если вы бегун, не расстраивайтесь, когда вас выбивает из позиции, которая поначалу складывалась очень удачно. Важно сохранять верность своим трейдинговым убеждениям. А для этого в первую очередь следует отказаться от дублирования последней сделки. По сути дела, воспроизведение последней сделки может стать причиной попадания в цикл погибели – крайне неприятная участь для трейдеров.

Голый форекс

Добавить комментарий