Вы когда-нибудь задумывались, как использовать кредитное плечо в трейдинге криптовалютой? Величина кредитного плеча в криптовалюте, изображенная в соотношениях, выглядит следующим образом: 5x соответствует соотношению 1:5, а 20x — 1:20. Таким образом, коэффициент показывает, как умножается капитал трейдера.
В этой статье мы рассмотрим, как использовать кредитное плечо в криптовалюте, и также некоторые биржи, которые его предлагают. Для начала давайте рассмотрим несколько примеров торговли в реальной жизни.
Что такое криптоторговля с кредитным плечом?
Допустим, у трейдера есть 100$ на счету. Но он уверен, что цена Биткоин скоро вырастет. А проблема в том, что у него есть только 100$. Чтобы максимизировать прибыль, он может открыть позицию с 10-кратным кредитным плечом, увеличив свою покупательную способность до 1000$. Коэффициент кредитного плеча в данной сделке будет 1:10 (100$ x 10 = 1000$).
Хорошая новость для криптотрейдеров заключается в том, что они могут по-разному использовать свои позиции. Маржинальная торговля и фьючерсные контракты происходят из традиционных финансов, но токены с кредитным плечом свойственны только для «криптовселенной».
Криптоторговля с кредитным плечом и как она работает
Используя криптовалютное кредитное плечо при торговле, вы должны сначала внести средства (то есть, залог) на свой маржинальный счет.
Например, трейдер хочет поставить 1000$ на Ethereum (ETH). Но у них всего 100$. В этом случае ему нужно будет применить 10-кратное кредитное плечо. Требуемая маржа при соотношении 1:10 будет составлять 1/10 от 1000$, или 100$. Таким образом, трейдер может использовать свои 100$ в качестве залога.
Наряду с требованием к начальной марже, трейдер должен поддерживать порог маржи, известный как «поддерживающая маржа». Поэтому, если рыночная цена движется против позиции и снижает маржу ниже порогового значения, трейдер должен добавить больше средств на свой счет, чтобы избежать ликвидации. Ликвидация, в свою очередь, означает, что биржа забирает залог трейдера.
Итак, что же такое торговля с кредитным плечом? Проще говоря, это способ для трейдеров максимизировать свою прибыль, используя деньги других людей.
Как использовать кредитное плечо в криптовалюте?
Криптотрейдеры могут использовать кредитное плечо, чтобы открывать длинные или короткие позиции. Если инвестор ожидает роста цены криптовалюты, он откроет длинную позицию (покупку). Если другой трейдер предсказывает, что цена упадет, он займет короткую позицию (продажу).
Приведенный выше сценарий демонстрирует стандартную торговлю. Однако, применяя кредитное плечо, трейдер может занимать на марже.
Если трейдер открывает длинную позицию по BTC на 10 000$ с 10-кратным кредитным плечом, ему нужно внести в залог всего 1000$. Если цена Bitcoin подскочит на 20%, трейдер получит прибыль в размере 2000$. Это намного выгоднее, чем использовать только лишь капитал в 1000$. В этом случае он бы получил только 200$прибыли без маржинальных займов.
С другой стороны, если цена Bitcoin упадет на 20%, трейдер потеряет 2000$. Поэтому помните, что кредитное плечо 10x работает в обе стороны. В этом случае, поскольку требование залога составляло всего 1000$, падение BTC на 20% приведет к ликвидации позиции до того, как завершится 20-процентное колебание. Таким образом, падение цены на 10% приведет к ликвидации. (10% x 10 000$ США = 1 000$ США).
Однако разные биржи используют разную ликвидационную стоимость. Более того, они отправят трейдеру «маржин-колл», чтобы предупредить, что стоимость счета упала ниже поддерживающей маржи.
Требование маржи дает трейдеру возможность добавить больше средств на свой счет, дабы избежать ликвидации. Если вы изучаете, как использовать кредитное плечо в криптовалюте, не забудьте узнать и о маржин-коллах.
Короткая позиция
Давайте перевернем сценарий на короткую сторону, где трейдер хочет открыть короткую позицию на 10 000$ с 10-кратным кредитным плечом. Требуемый залог такой же, как и для длинной позиции, — 1000$.
Итак, трейдер продает BTC на 10 000$, и цена падает на 20%. Теперь продавец на короткой позиции может выкупить такое же количество BTC всего за 8000$. В этом случае продавец на короткой позиции получает прибыль в размере 2000$. С другой стороны, если цена Bitcoin вырастет на 20%, «короткому» продавцу потребуется добавить больше средств на свой счет, чтобы избежать ликвидации.
Примечание. Ни в одном из этих примеров не учитываются комиссии за маржинальную торговлю.
Что еще более важно, прежде чем вы сможете успешно открывать длинные или короткие позиции на криптовалютных рынках с кредитным плечом или без него, вам необходимо спрогнозировать будущее направление цены.
Зачем использовать кредитное плечо?
Если вы когда-нибудь задавались вопросом: «Что такое торговля криптовалютой с кредитным плечом?», то вам нужно понимать, что трейдеры используют кредитное плечо для увеличения размера своей позиции и максимизации прибыли.
Кроме того, при определении того, как использовать кредитное плечо в криптовалюте, трейдеры должны задаться вопросом: «Зачем его использовать?». Помимо максимизации прибыли, еще одной причиной маржинальной торговли является повышение ликвидности.
Например, трейдер может взять 1000$ и вложить их в одну сделку с кредитным плечом 1x. Или занять позицию с кредитным плечом 4x с тем же обеспечением в размере 1000$.
В противном случае трейдеру пришлось бы вложить в сделку 4000$ своих денег. Торгуя на марже, нужно только вложить 1000$, оставив дополнительные 3000$ на другие расходы. Так, трейдер может, пройдя длинную позицию, заработать меньшую сумму денег.
Управление рисками при использовании кредитного плеча
Торговля криптовалютой с кредитным плечом требует меньше капитала в начале, но она сопряжена с риском ликвидации. Таким образом, если трейдер получает слишком высокий коэффициент кредитного плеча, постепенное изменение цены может привести к значительным убыткам.
Чем больше у трейдера кредитного плеча, тем больше на него влияет волатильность. Использование более низкого кредитного плеча предполагает погрешность при колебаниях цены. Следовательно, некоторые криптобиржи устанавливают ограничения на то, какое кредитное плечо могут использовать новички.
Для управления рисками, трейдеры могут использовать ордера «stop-loss» и «take-profit». Эти виды сделок могут помочь минимизировать риск. Stop-loss автоматически закрывает позицию по определенной цене, и эта функция очень спасает трейдера, когда рынок играет против него.
Take-profit делает обратное. Эти ордера закрывают позицию, когда прибыль достигает определенного уровня. Ордера Take-profit фиксируют прибыль по определенной цене, прежде чем рынок сможет изменить направление.
Итак, вы уже поняли, что есть две стороны торговли с кредитным плечом. Существует как потенциал для многократной прибыли, так и чрезмерные убытки. Более того, обратите внимание, что кредитное плечо увеличивается в геометрической прогрессии.
Маржин-колл
Трудно правильно предсказать будущее поведение цены криптовалюты. Поэтому, когда цена актива движется вопреки прогнозу, трейдер должен действовать быстро, чтобы не быть ликвидированным ввиду нехватки залога на его маржинальном счете.
Когда цены на криптовалюту движется против трейдера, биржа будет стремиться покрыть себя. Если трейдер не отвечает на маржин-колл, внося все больше средств, он может быть ликвидирован на общую сумму маржинального займа.
Чтобы избежать ликвидации, трейдеры должны рисковать только управляемым размером криптовалюты (не больше, чем они могут позволить себе потерять) и держать «stop-loss» на одном уровне.
Плюсы и минусы маржинальной торговли криптовалютами
Плюсы:
Волатильные рынки криптовалют означают большую прибыль, когда трейдер с кредитным плечом делает правильные прогнозы. Кроме того, терпимость к высокому риску, хорошие аналитические навыки и грамотное размещение ордера stop-loss могут сделать торговлю с кредитным плечом более прибыльной.
Минусы:
Тем не менее, большая волатильность цен означает большие потери для трейдеров с кредитным плечом, которые неправильно понимают рынок. Новички могут легко быть ликвидированы, а опытные трейдеры должны быть готовы потратить время на то, чтобы контролировать свои сделки.
Криптовалютные биржи с кредитным плечом
При обсуждении вопроса «что такое торговля криптовалютой с кредитным плечом?», нужно посмотреть, какие крипто-маржинальные платформы предлагают наибольшее кредитное плечо. Ниже приведены некоторые из них:
Кредитное плечо: 1:100
Монеты: ETH, BTC, XRP и различные альткоины.
- PrimeBit (имеет самое высокое кредитное плечо)
Кредитное плечо: 1:200
Монеты: ETH, BTC, LTC.
- Binance
Кредитное плечо: 1:125
Монеты: ADA, BNB, BTC, ETH, DOT, XRP и многие другие.
- BitMEX
Кредитное плечо: 1:100
Монеты: BTC, ETH, LTC.
- PrimeXBT
Кредитное плечо: 1:100
Монеты: BTC, ETH, XRP и другие.
Децентрализованные автономные организации становятся популярным способом реализации управления сообществом для криптопроектов.
Использование токенов с кредитным плечом
Традиционная маржинальная торговля при использовании кредитного плеча в криптовалюте, — далеко не единственный путь. Crypto предлагает другой способ, и это «токены с кредитным плечом».
Например, 3-кратный «длинный токен Ethereum» (ETHBULL) принесет прибыль от инвестиций в Ethereum. Таким образом, если цена ETH вырастет на 10%, стоимость ETHBULL увеличится на 30%. Те же расчеты, но в противоположном направлении, будут при падении цены ETH.
Токены с кредитным плечом также могут быть рискованными, поэтому лучше изучить их как можно лучше, чтобы потом не принимать недальновидных решений. Binance, KuCoin и FTX — некоторые из криптобирж, которые их предлагают.
Характеристики токенов с кредитным плечом
- Перебалансирование инвестиций
В приведенном выше примере ETHBULL предлагает в три раза больше базового актива. Токен автоматически перебалансируется, чтобы поддерживать цель 3x. Если он зарабатывает деньги, он реинвестирует прибыль. Если он убыточный, ETHBULL продаст часть своей позиции. Токены с кредитным плечом обычно перебалансируются каждый день.
Токены Binance с кредитным плечом работают немного по-другому. Вместо того, чтобы использовать конкретную цель, они обычно используют диапазон от 1,25x до 4x цены базового актива.
- Простота
Традиционная маржинальная торговля может быть сложной и требует тщательного контроля. С другой стороны, токены с кредитным плечом просты в использовании.
- Нулевое обеспечение
Для использования токенов с кредитным плечом не требуется залог или маржинальные требования, а риски ликвидации низки благодаря перебалансировке. Даже если стоимость токена упадет, он просто продаст части своей позиции.
- Снижение волатильности
Это относится к негативному влиянию волатильности на инвестиции. Лучший способ объяснить, как это работает, — это привести пример.
Если трейдер покупает ETH сразу на 1000$ и цена подскакивает на 10%, значит ETH теперь стоит 1100$. Но вдруг, цена резко падает на 10%. 1100$ x 10% = 110. Итак, теперь активы трейдера в ETH стоят 990$ (1100 – 110).
Возьмем тот же сценарий с токеном BULLETH с кредитным плечом 3x. Увеличение на 10% превращает инвестиции в 1000$ в прибыль на 30% или 1300$. На следующий день цена снижается на 10%. Токен с кредитным плечом превращает это в потерю 30%. 1300 х 0,30 = 390$. Полученное значение составляет 910$ (1300–390).
Дело в том, что затухание волатильности при инвестировании происходит быстрее, чем при стандартных сделках.
- Не всегда доступны
Многие криптобиржи не предлагают токены с кредитным плечом, поэтому, особенно для жителей США, их может быть трудным найти.
- Дополнительные сборы
Существуют дополнительные сборы, связанные с токенами с кредитным плечом. Binance, например, взимает ежедневную комиссию за управление в размере 0,01%.
- Краткосрочность
Из-за снижения волатильности и комиссий за управление, долгосрочные стратегии «купи и держи» не доступны для токенов с кредитным плечом.
