Wonderland Money — это первый протокол децентрализованной резервной валюты, построенный на блокчейне Avalanche. Криптовалютная экосистема DeFi Wonderland позволяет пользователям делать «ставки» на токен Wonderland TIME, чтобы получать дополнительные вознаграждения. Кроме того, платформа предлагает функцию минтинга, которая эффективно позволяет пользователям покупать облигации по протоколу.
В этой статье мы рассмотрим криптоэкосистему DeFi Wonderland, обсудим токен TIME, токен Magic Internet Money (MIM) и механику протокола Wonderland Money. Кроме того, мы обсудим токены перебазирования, стекинг токенов TIME, чеканку TIME и внутреннюю механику протокола Wonderland Money.
Что такое Wonderland Money?
Как было сказано выше, Wonderland Money — это первый протокол децентрализованной резервной валюты, запущенный на блокчейне Avalanche.
Нативный токен TIME — это перебазирующий токен. Он поддерживается корзиной активов, находящихся под «присмотром» казны Wonderland. Этот механизм предоставляет токену TIME базовое значение, ниже которого он не может упасть.
Кроме того, криптоэкосистема Wonderland использует теоретико-игровую механику и экономические стимулы в виде размещения токенов TIME и добычи активов.
Wonderland Money стремится установить стабильную валютную систему в сети Avalanche под контролем политики протокола. Кроме того, цель токена TIME — стать всемирной расчетной единицей и средством обмена. Проект направлен на установление ценового равновесия с использованием корзины активов, не зависящих от фиатных валют.
Платформа предлагает две основные услуги – стейкинг и минтинг. Стейкинг подразумевает блокировку токена TIME, с целью получать дополнительные вознаграждения за стекинг токенов TIME. Кроме того, стейкеры получают большую часть вновь отчеканенных токенов. Минтинг же требует, чтобы пользователи блокировали токены пула ликвидности (LP) или токены Magic Internet Money (MIM) на определенное время. Взамен они получают скидку на токены TIME.
Wonderland Money — это форк протокола Olympus. Кроме того, команда разработчиков анонимна. Тем не менее, команда стремится к полной децентрализации и активно работает над созданием модели управления сообществом с использованием децентрализованной автономной организации (DAO).
Более того, протокол использует модель двойного начисления стоимости, согласно которой высокие вознаграждения за стейкинг контролируют предложение и расширение предложения токенов TIME. В то же время, функция чеканки токенов позволяет протоколу генерировать ликвидность для обеспечения стабильности сети.
Токен TIME
Нативный токен Wonderland TIME — это перебазирующий токен, взятый в основе экосистемы DeFi Wonderland. В то время как большинство стейблкоинов привязаны к цене фиатной валюты, такой как доллар США, токен TIME поддерживается одним только токеном Magic Internet Money (MIM), цена которого алгоритмически привязана к доллару США и поддерживается различными процентными токенами (ibTKNs).
Токен TIME имеет минимальную цену в один MIM. В результате, если цена одного токена TIME упадет ниже цены одного MIM, протокол Wonderland Money будет «выкупать и сжигать» токены TIME до тех пор, пока цена не будет равна одному MIM.
Однако протокол не накладывает верхний предел цены на токен TIME. Более того, пользователи могут считать цену токена TIME равной одному MIM + надбавка (в случае если цена выше одного MIM). Это означает, что рынок является основным фактором, определяющим цену токена TIME.
Поскольку токен Wonderland TIME является перебазирующим токеном, его цена более изменчива, чем у традиционных криптовалют, таких как BTC или ETH. Когда кто-то покупает токен TIME, он получает долю рыночной капитализации. Предложение токенов расширяется и сокращается в зависимости от использования протокола и количества стейкингов и минтингов, взаимодействующих с платформой.
Magic Internet Money (MIM)
Magic Internet Money (MIM) — это стабильная монета стандарта ERC-20, которая является частью экосистемы Abracadabra Money. Пользователи, называемые «заклинателями», могут заблокировать процентные токены (ibTKN) в качестве залога и брать кредиты в стейблкоинах, привязанных к доллару США, в виде токенов MIM.
Наряду с токенами пула ликвидности (LP) токены MIM можно продавать со скидкой в криптоэкосистеме DeFi Wonderland для чеканки токенов TIME.
Кроме того, стейблкоин MIM работает на нескольких децентрализованных биржах (DEX) в разных сетях блокчейнов. Сюда входят Uniswap, Curve Finance и SushiSwap на Ethereum. Кроме того, токен MIM доступен на биржах Moonriver DEX, Solarbeam и на биржах Trader Joe и Pangolin, принадлежащих Avalanche.
В будущем команда Abracadabra Money стремится к тому, чтобы токен MIM был совместим с бо́льшим количеством блокчейнов с поддержкой смарт-контрактов.
Перебазирующий токен
Перебазирующие токены имеют гибкую поставку. Это значит, что их владельцы часто видят изменения в количестве токенов, хранящихся в кошельках. Это связано с тем, что перебазирующие токены часто имеют «целевую цену». Гибкое предложение позволяет чеканить новые активы.
В случае перебазировки, вновь выпущенные активы будут подвергаться регулярному сжиганию, что сокращает предложение токена. Однако, в то же время, рыночная капитализация токена может увеличиться.
Предложение такого токена увеличивается или уменьшается в зависимости от цены самого токена, до тех пор пока эта цена не достигнет цели. Соответственно, обладатели перебазирующих токенов могут рассматривать свои финансы как долю рыночной капитализации конкретного актива.
Вместо того, чтобы сосредотачиваться исключительно на цене токена, они должны учитывать рыночную капитализацию актива как лучший показатель его стоимости.
Несмотря на очевидную волатильность цен на данные токены, их рыночная капитализация обычно остается довольно постоянной. Например, вы засыпаете с 1 ETH в кошельке, стоимостью 4000 долларов, а просыпаетесь с 2 ETH в кошельке, каждая из которых стоит 2000 долларов.
Кроме того, протоколы перебазирования, такие как Wonderland Money и Ampleforth, направлены на снижение волатильности с течением времени, поскольку для удовлетворения спроса чеканится все больше активов.
Стейкинг TIME
Стейкинг — это стратегия №1 для создания ценности в криптоэкосистеме DeFi Wonderland. Блокируя токены TIME, стейкеры могут получать вознаграждение за перебазирование, которое поступает от продажи облигаций.
Распределение вознаграждений за перебазирование варьируется в зависимости от параметров текущей денежно-кредитной политики и количества токенов TIME, размещенных в протоколе Wonderland Money.
Участвуя в стейкинге, обладатели токенов Wonderland TIME могут получать пассивный доход с помощью DeFi. Кроме того, стейкеры получают «MEMOries» в обмен на токены TIME в соотношении 1:1. Баланс MEMOries меняется автоматически. Кроме того, MEMOries совместимы с другими протоколами DeFi.
Минтинг
Второй инструмент для создания стоимости в криптоэкосистеме DeFi Wonderland — это выпуск токенов. Пользователи эффективно чеканят токены Wonderland TIME, продавая активы протоколу и покупая облигации. Эта функция работает как «нечто среднее между продуктом с фиксированным доходом, фьючерсным контрактом и опционом».
Процесс минтинга (или чеканки) — это краткосрочная стратегия создания стоимости. Вторичный рынок облигаций позволяет получать прибыль от облигаций. Однако это требует более пристального внимания, чем стейкинг, и, следовательно, является активным вложением, а не формой пассивного дохода.
Еще одно преимущество минтинга заключается в том, что он позволяет протоколу DeFi Wonderland генерировать собственную ликвидность. Это работает как механизм облигаций и направлено на то, чтобы убедить обладателей токенов TIME в том, что их активы со временем будут расти в цене.
Динамика рынка
Ставки в криптоэкосистеме DeFi Wonderland, как правило, предлагают долгосрочные перспективы роста и возможность получать пассивный доход. Тем не менее, минтинг является активной инвестиционной стратегией. Это позволяет участникам получать прибыль на краткосрочных колебаниях цен.
Увеличение стейкинга и минтинга может вызвать увеличение предложения токенов Wonderland TIME. Этому предшествует увеличение покупок токенов TIME на рынке. В свою очередь, это увеличивает цену токена TIME, позволяя протоколу продавать токены TIME по более высокой цене. Однако, снижение спроса может уменьшить вознаграждение за стейкинг и способность протокола чеканить новые активы.
В чем ценность криптоэкосистемы DeFi Wonderland?
Стейблкоины стали одним из основных продуктов децентрализованного финансирования (DeFi) благодаря ценовой стабильности, которую они предлагают по сравнению с криптовалютами.
Однако, ввиду обесценивания, они не могут удерживать свою покупательную способность в течение длительного времени. Wonderland Money решает эту проблему, используя стабильную монету без привязки. Более того, токен Wonderland TIME может сохранять свою покупательную способность, несмотря на колебания крипторынка и обесценивание фиатных валют.
Итоги
Wonderland Money предоставляет пользователям простой способ получать пассивный доход за счет ставок. Кроме того, платформа использует новую функцию перебазирования, которая позволяет пользователям чеканить токены TIME в виде облигаций.
Эта теоретико-игровая механика не только стимулирует участие в криптоэкосистеме DeFi Wonderland, но также обеспечивает децентрализованную резервную валюту, которая сохраняет свою стабильность в цене в периоды волатильности рынка.
