Серебро считается одним из самых ценных товаров в мире. Им торгуют разные инвесторы и трейдеры. Некоторые из основных площадок для торговли серебром включают фьючерсный рынок, форекс и рынок акций. В сегодняшней статье мы обсудим, почему вам следует подумать о добавлении серебра в свой список активов для торговли, а также подробно разберем, что из себя представляет торговля серебром.
Зачем торговать серебром?
Серебро — желанный драгоценный металл с давней историей. У серебра много разных применений. Два наиболее распространенных вида использования серебра включают использование его в ювелирных и промышленных изделиях. Помимо практического применения, серебро часто рассматривается как средство сбережения. Таким образом, это важный товар, который многие трейдеры и инвесторы должны включить в свой портфель.
Торговля серебром популярна как среди дейтрейдеров, так и среди пассивных инвесторов. Краткосрочные трейдеры будут стремиться извлекать прибыль из ежедневных колебаний цен на рынке серебра. Долгосрочные инвесторы могут включить серебро в свой инвестиционный портфель, чтобы застраховаться от неблагоприятных движений на фондовом рынке, или они могут просто захотеть защитить себя от снижения стоимости валюты.
Во время экономических потрясений на рынке большинство акций будет падать. Таким образом, трейдерам обыкновенно негде спрятаться, когда на рынке появляются события типа «черный лебедь». Выделение части вашего портфеля на рынок металлов, особенно на товарный рынок золота и серебра, может помочь вам снизить некоторые из этих рисков.
Это связано с тем, что цена на золото и серебро может расти в периоды потрясений, поскольку трейдеры и инвесторы переходят от рискованных активов к более безопасным, таким как драгоценные металлы. При этом золото имеет более сильную обратную связь с рынком акций, чем серебро.
Существует также довольно значительная группа участников рынка, которые все меньше и меньше доверяют способности своего правительства и центральных банков управлять денежной массой. Эти инвесторы в драгоценные металлы выступают за то, чтобы вкладывать большую часть своих активов в слитки золота и серебра. Время от времени эти инвесторы могут повышать цены на рынках металлов.
Торговля фьючерсами на серебро
Многие трейдеры предпочитают торговать серебром на фьючерсном рынке. Некоторые из преимуществ торговли серебром через фьючерсную биржу включают повышенную прозрачность и стандартизованную стоимость контрактов. Кроме того, на фьючерсном рынке трейдер может так же легко воспользоваться преимуществами открытия как короткой позиции, как и длинной позиции. Есть несколько крупных торговых бирж, которые предлагают торговлю серебром. Одна из самых известных — биржа COMEX , которая сейчас находится под эгидой Чикагской товарной биржи, CME Group.
Через CME доступны три основных типа фьючерсных контрактов на серебро. Биржа включает в себя полноразмерный серебряный контракт, серебряный контракт E-mini и контракт микро.
- Полный серебряный контракт состоит из 5000 тройских унций серебра.
- Размер серебряного контракта E-mini составляет половину полного серебряного контракта — таким образом, он содержит 2500 тройских унций серебра.
- И, наконец, самый маленький контракт на серебро на CME, микроконтракт, состоит из 1000 тройских унций серебра.
Эти разные номиналы позволяют даже трейдеру с небольшим депозитом участвовать в торговле фьючерсами на серебро.
Ниже вы можете увидеть график объема торгов серебром на CME.
Теперь, когда мы обрисовали в общих чертах различные типы контрактов на серебро, которыми можно торговать на CME, давайте проиллюстрируем пример того, какими будут условные значения для контрактов различных размеров. Предполагая, что цена на серебро в настоящее время составляет 20 долларов, вот какова будет стоимость контракта для каждого из них:
- Полный контракт на серебро — 5000 тройских унций умноженные на 20 долларов равняются стоимости контракта 100000 долларов.
- Контракт на серебро E-mini — 2500 тройских унций умножить на 20 долларов, что равняется цене контракта на 50 000 долларов.
- Контракт на микросеребро — 1000 тройских унций умножить на 20 долларов равняется цене контракта на 20 000 долларов.
Исходя из цены серебра в 20 долларов, мы можем увидеть, какой будет условная стоимость контракта. По сути, когда мы говорим о стоимости или условной стоимости контракта на серебро, мы имеем в виду общее количество серебра, которое мы контролируем для каждого типа контракта.
Но это не обязательно та сумма средств, которую нам нужно будет вложить, чтобы торговать одним контрактом на серебро. Это потому, что на фьючерсном рынке мы можем использовать кредитное плечо для открытия наших позиций. Это может значительно уменьшить сумму первоначального капитала, необходимого для контроля одного контракта. Таким образом, мы можем увеличить нашу прибыль от сделок с серебром с помощью этой возможности, доступной на фьючерсном рынке.
CME обычно устанавливает минимальную начальную и поддерживающую маржу, необходимую для контроля одного контракта на серебро. В зависимости от волатильности рынка это маржинальное требование время от времени будет меняться. Фьючерсные брокеры также могут устанавливать более низкую маржу для своих клиентов, которые заинтересованы в дневной торговле серебром. В любом случае минимальная маржа, необходимая для торговли, будет лишь небольшой частью номинальной стоимости контракта.
Торговцы серебром, работающие на фьючерсном рынке, должны быть осведомлены о соответствующем процессе расчетов. Другими словами, вы хотите, чтобы ваши сделки были либо оплачены наличными до истечения срока действия контракта, либо перенесены на следующий месяц поставки.
Торговля серебром и инвестирование через ETF
Еще один способ участия трейдеров и инвесторов на рынке серебра — это биржевые фонды, обычно называемые ETF. ETF торгуются аналогично акциям, но состоят из корзины аналогичных инструментов.
Например, есть серебряные ETF, которые состоят из физических слитков серебра. Кроме того, некоторые серебряные ETF состоят из различных компаний, добывающих серебро. И последнее, но не менее важное: есть серебряные ETF, которые ориентированы на покупку фьючерсных контрактов на серебро с различной продолжительностью истечения контрактов.
Итак, когда мы говорим об инвестировании через серебряные ETF, есть много разных вариантов на выбор. Лучший серебряный ETF для торговли будет зависеть от ваших личных предпочтений и знания рынка.
Хотя серебряные ETF не так универсальны, как фьючерсные контракты на серебро, они, тем не менее, являются хорошим выбором для трейдеров, которые привыкли торговать в условиях рынка акций. Поскольку подавляющее большинство людей начали свой путь в мире инвестирования через фондовый рынок, он служит отличной отправной точкой для ваших сделок с серебром.
Вот три серебряных ETF, которые стоит рассмотреть:
iShares Silver Trust (SLV) — SLV — это самый ликвидный серебряный ETF, доступный для торговли на рынке. Его основной резерв — это физическое серебро в слитках. Базовые цены на SLV получены от Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов. На приведенном ниже графике вы можете увидеть долгосрочные исторические показатели SLV, основанные на чистой модели покупки и удержания.
ETF Global X Silver Minors (SIL) — ETF SIL состоит из различных компаний, добывающих серебро. Поскольку он обеспечивает доступ к корзине компаний, занимающихся добычей серебра, инвесторы могут пользоваться преимуществами инвестиций в этот специализированный класс активов без чрезмерного риска.
Horizon Silver ETF (HUZ) — инвестиции в HUZ обеспечивают инвестору доступ к серебру за счет его вложения в фьючерсные контракты на серебро на следующий месяц поставки на CME. Интересно отметить, что HUZ выражается в канадских долларах. Таким образом, американские инвесторы должны учитывать валютные последствия удержания HUZ в своем портфеле.
Торговля серебром на рынке форекс
Отличный инструмент для торговли серебром — рынок форекс. В отличие от фьючерсного рынка, который может быть доступен не всем участникам и на котором могут возникать сложности с физической доставкой, спотовый рынок форекс предлагает более простую возможность для торговли серебром. Спотовый рынок форекс — один из самых доступных рынков в мире, и почти в каждой крупной стране или регионе есть надежные брокеры.
На валютных рынках трейдер может спекулировать на цене серебра с помощью продукта, известного как контракты на разницу цен или CFD. Преимущество CFD заключается в том, что нет необходимости владеть базовым инструментом. Но с CFD вы все равно сможете извлечь выгоду из колебаний цены инструмента, в данном случае цены серебра.
В зависимости от вашей юрисдикции вы можете получить доступ к разным степеням кредитного плеча для торговли CFD на серебро. Некоторые брокеры форекс предлагают кредитное плечо от 200 до 1 или от 500 до 1 по серебряным контрактам. В то время как другие могут предлагать только 20 к 1 или 50 к 1 на эти продукты. Вам нужно будет узнать у своего брокера или его регулирующего органа конкретные лимиты кредитного плеча, разрешенные в вашем регионе.
Поскольку транзакции на рынке форекс не проводятся через централизованную биржу, вам необходимо убедиться, что вы работаете с авторитетным брокером. Кроме того, стоит провести дополнительную комплексную проверку нескольких брокеров, чтобы увидеть, какой из них предлагает наиболее конкурентоспособные спреды между покупателями и покупателями.
Золото и серебро
Соотношение цены золота и серебра — важный показатель, за которым пристально следят основные игроки рынка. Прежде чем мы сможем подробнее рассказать о преимуществах использования соотношения золото-серебро для целей анализа, давайте определим, что это такое. Это довольно простой индикатор для понимания. По сути, соотношение золота и серебра представляет собой количество серебра в унциях, необходимое для покупки 1 унции золота.
Чтобы рассчитать соотношение золота и серебра, разделите текущую цену золота на текущую цену серебра. Вот и все. Ниже приведены несколько примеров расчета соотношения золота и серебра.
- Если предположить, что цена на золото составляет 1500 долларов за унцию, а цена на серебро — 20 долларов за унцию, соотношение золота к серебру будет равно 75. В этом случае для покупки 1 унции золота потребуется 75 унций серебра.
- Если цена на золото составляет 1800 долларов за унцию, а цена на серебро — 15 долларов за унцию, соотношение золота к серебру будет равно 120. В этом сценарии для покупки 1 унции золота потребуется 120 унций серебра.
Итак, теперь, когда мы понимаем, как рассчитывается соотношение золота и серебра, что мы можем извлечь из этого показателя? Что ж, есть несколько различных способов, которыми трейдеры и аналитики обычно используют эту информацию.
Когда соотношение золота и серебра относительно высокое, это означает, что серебро недооценено по сравнению с золотом. А поскольку соотношение золота и серебра имеет тенденцию к возврату к среднему, мы ожидаем, что либо цены на серебро вырастут, либо цены на золото снизятся, либо произойдет и то, и другое.
На другом конце спектра, когда соотношение золота и серебра относительно низкое, это означает, что серебро переоценено по сравнению с золотом. И снова мы ожидаем некоторого возврата к среднему значению в соотношении при относительно экстремальных значениях. Таким образом, в этом случае мы ожидаем, что либо цены на серебро снизятся, либо цены на золото увеличатся, либо произойдет и то, и другое.
Описанный выше механизм анализа соотношения золото / серебро — лишь один из множества различных методов анализа, которые можно использовать. Но имейте в виду, что соотношение золото / серебро может сильно колебаться и действительно может оставаться растянутым в течение длительных периодов времени. Чтобы получить представление об исторической перспективе, стоит отметить, что за последние 100 лет соотношение золота и серебра в среднем составляло от 45 до 55.
Ниже вы можете увидеть график соотношения золото / серебро, начиная с середины 1997 года. Обратите внимание, что в этот период соотношение золото / серебро было около 35 на нижнем конце и около 125 на верхнем.
Торговля серебром: стратегия
Давайте стратегию торговли серебром, взяв за основу некоторые концепции, которые мы уже изучили. Наша стратегия будет включать соотношение золото / серебро и индекс относительной силы. Мы знаем, что соотношение золота и серебра может дать нам представление об относительной оценке золота по сравнению с серебром.
Всякий раз, когда это соотношение становится чрезмерно увеличенным, возникает тенденция к движению цены возврата к среднему. Что касается измерения, когда соотношение золото / серебро достигает экстремального уровня, мы будем использовать для этой цели индикатор RSI. RSI — это, по сути, технический осциллятор, который показывает значения перекупленности и перепроданности финансового инструмента или символа.
Ниже вы найдете правила, изложенные для этой стратегии торговли серебром. Эта конкретная стратегия лучше всего работает на недельных графиках
Для настройки длинной позиции по серебру:
- Следите за тем, как RSI (14) пересечет уровень выше 70 на недельном графике соотношения золото / серебро.
- Покупайте серебро, когда RSI (14) возвращается ниже 70 на недельном графике соотношения золото / серебро.
- Стоп-лосс за пределами недавнего минимума колебания на недельном ценовом графике серебра.
- Целевое соотношение риска и прибыли 2:1
Логика этой длительной установки заключается в том, что серебро дешево по сравнению с золотом, и поэтому мы ожидаем, что цена на серебро вырастет.
Для настройки короткой торговли серебром:
- Следите за тем, чтобы RSI (14) пересек ниже 30 на недельном графике соотношения золото / серебро.
- Продавайте серебро, когда RSI (14) пересечется выше 30 на недельном графике соотношения золото / серебро.
- Стоп-лосс установите выше недавнего максимума колебания на недельном ценовом графике серебра.
- Целевое соотношение риска и прибыли 2:1.
Логика, лежащая в основе этой короткой схемы, заключается в том, что серебро дороже золота, и поэтому мы ожидаем, что цена на серебро снизится.
Давайте теперь проиллюстрируем изложенную выше стратегию торговли серебром, используя некоторые реальные рыночные графики.
Верхний график представляет собой недельный график соотношения золота и серебра вместе с индексом относительной силы. Нижний график — это недельный график XAGUSD, который является символом серебра на спотовом рынке форекс.
Согласно нашей стратегии, мы будем использовать индикатор RSI, чтобы определять относительные экстремумы в соотношении золото / серебро. Когда мы обнаруживаем, что соотношение золото / серебро близко к уровню перекупленности, мы инициируем покупку серебра. И наоборот, когда соотношение золото / серебро приближается к уровню перепроданности, мы начнем продажу серебра.
Еще раз помните, что чем выше соотношение золота и серебра, тем дешевле цена серебра по сравнению с золотом. И наоборот, чем ниже соотношение золота и серебра, тем дороже цена серебра по сравнению с золотом.
Если мы обратимся к графику золота и серебра выше, мы можем увидеть, где значение RSI достигло верхнего порогового значения выше 70, а затем достигло максимума и начало двигаться ниже. Желтая пунктирная вертикальная линия показывает, когда именно было выполнено это условие. Это событие стало бы нашим сигналом к инициированию рыночного ордера на покупку на рынке серебра, в данном случае в XAGUSD.
Теперь, если мы обратимся ко второму графику выше, вы можете увидеть, где этот рыночный ордер на покупку был бы инициирован в XAGUSD. Cтоп-лосс будет помещен ниже самого последнего минимума колебания до точки входа на покупку. Уровень стоп-лосса обозначен черной пунктирной линией. Что касается цели, в качестве точки выхода мы будем использовать соотношение прибыли к риску 2:1.
Подведем итоги
Наряду с золотом серебро является одним из самых востребованных металлов в мире. Оно пользуется большим спросом, потому что он входит в состав многих различных типов продуктов, а также высоко ценится как средство хранения богатства. Таким образом, участники рынка активно торгуют серебром и инвестируют в него через фьючерсы, форекс и фондовые рынки.
Кроме того, помимо этих трех основных финансовых рынков, существует также достаточно активный рынок физических слитков. Если вы заинтересованы в том, чтобы стать трейдером, торгующим золотом и серебром, или долгосрочным инвестором по принципу «купи-и-держи», торговля серебром предлагает множество прибыльных возможностей, которой стоит воспользоваться.
