Кросс-валютная пара — это пара, которая не включает в себя доллар США. Хотя доллар США является наиболее ликвидной валютой, составляющей большую часть объема торгов на мировых рынках, трейдерам, желающим включить кросс-валютные пары в свой торговый арсенал, открываются дополнительные возможности.
Торгуя кроссами в сочетании с основными валютными парами, вы можете существенно увеличить количество доступных торговых инструментов и получить больше торговых возможностей. Хотя плюсы торговли кроссов перевешивают минусы, существует ряд особенностей, о которых следует знать.
Немного истории
Торговля валютой развивалась на протяжении многих лет. После распада золотого стандарта доллар США стал основной резервной валютой. Со временем доллар стал самой ликвидной валютой, формируя основу для всех основных валютных пар, так называемых мажоров:
- Евро — EUR.
- Йена — JPY.
- Британский фунт — GBP.
- Австралийский доллар — AUD.
- Канадский доллар — CAD.
- Щвейцарский франк — CHF.
Основные валютные пары, такие как EUR/JPY или EUR/GBP, обеспечивают трейдерам надежную торговую ликвидность.
Коррелирующие валютные пары
Хотя доллар представляет собой валюту крупнейшей экономики в мире, существуют десятки торговых возможностей с валютными парами, которые могут использовать относительную стоимость одной валюты по отношению к другой. Отличным примером двух валют, которые были привязаны друг к другу были евро и британский фунт.
Результатом голосования по Брексит стал рост валютной пары EUR/GBP выше на 13% в течение двух недель. Активные торговые объемы генерируют миллиарды долларов, поэтому ликвидность, которую EUR/GBP делает ее одной из лучших валютных кросс-пар для торговли.
Как правило, страны, которые экономически взаимосвязаны, имеют валюты, которые движутся в связке. Вы можете рассмотреть возможность торговли валютной парой этого типа двумя способами. К примеру, вы можете использовать полосы Болинджера или индикатор RSI, когда цены находятся в консолидации. Или же искать периоды неожиданных всплесков волатильности и пытаться торговать на пробой.
Преимущество торговли сильно коррелированными валютными парами заключается в том, что они предлагают большую ликвидность в большинстве часовых поясов. Спред для сильно коррелированных основных кроссов, таких как EUR/GBP, будет относительно узким и обеспечит достаточную ликвидность для входа и выхода из позиций.
Больше торговых инструментов
Одним из основных преимуществ использования кросс-пар на форекс является то, что эти инструменты предоставляют вам больше возможностей для торговли. Если вы торгуете только основными валютными парами, у вас есть только 6 торговых инструментов. Если вы добавите еще и кроссы, вы можете создать десятки доступных комбинаций.
Опытные трейдеры постоянно ищут новые торговые возможности. Исторически валютные рынки будут находиться в трендах примерно в 30% случаев. Это означает, что в 70% случаев валютные рынки ограничены диапазоном. Это особенно актуально для сильно скоррелированных кросс-пар.
Добавляя кросс-валютные пары в арсенал своих торговых инструментов, вы получаете достаточно ликвидности для разработки и внедрения вашей торговой стратегии.
Как фундаментальные, так и технические трейдеры могут распознать этот график, который представляет собой исторический момент на валютном рынке. На изображении выше показан график EURCHF с начала 2013 года до конца 2016 года. EUR/CHF является прекрасным примером кросс-валютной пары, которая торговалась в диапазоне в течение длительного периода времени только для того, чтобы испытать огромную волатильность, а затем вернуться к своему историческому спокойствию.
Резский рост стоимости швейцарского франка произошел в начале 2015 года, когда Швейцарский национальный банк объявил, что отменит свою предыдущую трехлетнюю привязку в размере 1,20 швейцарского франка за евро.
Этот сценарий имел широкий спектр негативных последствий для брокеров на валютном рынке. Этот «Черный лебедь» принес огромные убытки трейдерам, а брокеры оказались в ситуации, когда им нужно было вернуть деньги от клиентов, которые не собирались вкладывать дополнительные средства в свои счета. Очевидно, что не все в данной ситуации были проигравшими, и были те кросс-трейдеры, которые торговли в шорт и существенно выиграли от этой исторической волатильности.
Парный трейдинг
Еще одно преимущество торговли кросс-парами на форекс заключается в том, что кроссы предоставляют вам возможность совершать покупки наряду с продажей самых сильных и слабых валют, существующих на рынке. Концепция похожа на парную торговлю, когда вы пытаетесь найти ценные бумаги, которые на данные момент оценены ниже рыночной стоимости.
Страны с похожим экспортом также являются отличными парами для объединения. Например, канадский доллар и австралийский доллар являются товарными валютами. Их экономика сильно зависит от цен на сырье. Если вы считаете, что канадский доллар готов к повышению, вы можете рассмотреть возможность парной торговли, когда вы продаете или покупаете AUD/CAD.
Кросс-валютный спред
В то время как почти все основные валюты обеспечивают достаточную ликвидность с незначительными транзакционными издержками, некоторые кросс-валюты могут быть более дорогостоящими для торговли. Как правило, это не относится к такой валюте, как EUR/GBP, но если вы решите, что хотите торговать валютной парой с более слабой ликвидностью, вы, вероятно, заплатите несколько дополнительных пунктов, чтобы войти и выйти из каждой сделки.
Кроме того, валютные пары, которые испытывают волатильность по отношению к доллару, также, вероятно, получат повышенную волатильность в качестве кросс-пары. При таком типе пересечений, таких как AUD/JPY или CAD/JPY, спред предложения будет шире.
Часовой пояс и торговая сессия, в которой вы размещаете свою транзакцию, должны учитываться при торговле валютой. В ранние азиатские часы многие европейские кроссы и канадский доллар имеют слабую ликвидность. Чтобы защитить себя от низкой ликвидности, брокеры будут взимать больший, чем обычно, спред.
Спред по основным валютным парам, таким как EUR/USD, может составлять всего 0,5 пункта. На многих парах кросс-валют спред может достигать 5 или даже 10 пунктов. Это позволяет брокеру покупать по заявке спроса и пытаться продать по предложения для получения прибыли. Конечно, рынок может быстро двигаться против брокера, но в целом для брокеров это надежный способ получения дохода.
Кросс-пары и процентные ставки
Валютные рынки, как правило, движимы процентными ставками в долгосрочной перспективе. Более высокие процентные ставки привлекают инвесторов к определенной валюте. Инвесторы сталкиваются с вопросом, когда они оценивают валютную пару относительно того, какая валюта будет приносить доход, если рынок не будет двигаться. Кэрри — это термин, который описывает, будете ли вы зарабатывать проценты при заключении сделки.
Каждая страна имеет свою процентную ставку. Например, японские государственные облигации имеют конкретную процентную ставку, основанную на стоимости облигации. Британская 10-летняя облигация также имеет соответствующую процентную ставку. Если доходность британской 10-летней облигации выше, чем процентная ставка по японской государственной облигации, вы получите разницу между двумя процентными ставками, если купите GBP/JPY с датой расчета через 10 лет. Очевидно, что большинство трейдеров форекс не планируют проводить валютные операции в течение 10 лет, но данная концепция справедлива для любого временного периода.
Спотовый курс является наиболее распространенным. Если вы размещаете валютную транзакцию, вы соглашаетесь обменять валюту в течение одного рабочего дня. Любой расчетный период, превышающий один день, требует добавления форвардных пунктов, которые добавляются или вычитаются из валютной операции, чтобы учесть разницу в процентных ставках.
Фундаментальный анализ
При торговле кросс-парами полезно анализировать экономические данные, поскольку разница в процентных ставках может сыграть роль в определении будущего направления валютной пары. Процесс оценки процентных ставок и других важных экономических данных называют фундаментальным анализом. При анализе экономических данных для конкретной страны вы должны исследовать и определить, какие факторы способствуют экономическому росту и как этот рост повлияет на развитие экономики страны.
Обычно, когда экономика страны процветает, следует ожидать, что спрос на валюту страны и соответствующий обменный курс будут расти. С другой стороны, если экономика страны недостаточно эффективна и показывает слабые экономические данные, спрос на валюту этой страны будет снижаться. Используя фундаментальный анализ, вы можете проанализировать корреляцию между экономическими данными и стоимостью валют.
Обычно трейдеры считают само собой разумеющимся стабильность экономики США по сравнению с другими странами. Кроссы пары имеют дополнительный уровень риска, потому что вместо оценки политической и финансовой нестабильности в одной стране по отношению к доллару США, вы анализируете две другие экономики.
Экзотические валютные пары
Валютные пары разбиты на несколько категорий. У вас есть мажоры, кроссы и экзотические валютные пары.
Экзотические валютные пары — это валютные пары, которые не так часто торгуются на валютном рынке. Обычно экзотическими валютными парами являются пары из развивающихся стран, таких как районы Азии, Ближнего Востока, Южной Америки и Африки. Экзотические валютные пары, как правило, имеют большие спреды и обычно требуют более долгосрочной стратегии.
Один из плюсов торговли экзотическими кросс-валютными парами заключается в дифференциале доходности в пользу менее стабильной валюты. Этот тип стратегии очень заманчив, но может быть довольно рискованным.
Кроме того, когда страна имеет относительно слабую валюту, ее товары и услуги являются недорогими по сравнению с ее конкурентами. Это может быть очень привлекательным для центрального банка, который пытается стимулировать рост экономики.
Иногда страна будет привязывать свою валюту к валютам других, чтобы избежать повышения курса, что может снизить рост экспорта. Если страна привязывает свою валюту к другим валютам, центральный банк обычно отвечает за ежедневную торговую активность, которая поддерживает валюту на одном ценовом уровне.
Примером этого сценария был тайский бхат, который привязал свою валюту к иене, доллару и евро. Эта привязка действовала до 1998 года, когда правительство Таиланда решило, что удерживать привязку к другим валютам слишком дорого.
До этого периода некоторые трейдеры использовали стратегию покупки тайских батов и одновременной продажи долларов США, евро и йены для получения разницы в процентных ставках. Это называется керри трейдом.
Кроссы форекс — сила сигнала
Бывают такие ситуации, когда кроссы показывают сигнал, соответствующий всем критериям, он настолько идеален, что мы прямо слышим, как он просит нас открыть сделку, вот поэтому мы и должны знать, как определять силу подобных сигналов.
На графике EUR/JPY образовался бычий пин пар, при этом он ложно пробил минимум предыдущей свечи, что является дополнительным сигналом на открытие сделки на покупку.
Но мы хотим определить силу данного сигнала, так как всё-таки эта валютная пара является кроссовой, и было бы здорово получить какие-то подтверждения в пользу быков. Для того, чтобы нам всё правильно сделать, необходимо разделить эту пару на две основные, но как это делается?
Это будет несложной задачей, если вспомнить, что каждая основная пара имеет в своём названии USD. Теперь всё становится на свои места. Место JPY в EUR/JPY занимает USD — мы получаем EUR/USD. Место EUR в EUR/JPY занимает USD — мы получаем USD/JPY. Всё очень просто и логично.
На графике EUR/USD образовался бычий пин бар.
Такой сигнал говорит нам о том, что Евро сейчас очень силён и лучше покупать эту валюту. Но анализ будет не полным, если мы не рассмотрим ситуацию по USD/JPY.
В паре USD/JPY мы можем видеть, тут у нас тоже образовался бычий пин бар.
Этот пин указывает на силу USD против JPY, а это говорит в пользу того, что японец сейчас слаб и необходимо его продавать.
EUR является сильной валютой, а JPY слабой. Так как мы получили бычий сигнал по EUR/JPY, который сходится с нашим анализом, то мы можем смело открывать сделку на покупку.
Анализируем валютные пары
Узнаем о том, как определить силу любого прайс экшен сигнала, полученного на основной валютной паре.
Очень часто на графиках возникают сомнительные торговые сигналы, и мы не понимаем, почему наша интуиция против них, ведь всё по правилам, но мы полны сомнений. В такие моменты очень хочется, чтобы что-то подтвердило силу того или иного входа, и мы смогли бы с уверенность открыть позицию. Не отчаивайтесь, выход есть!
Ниже изображён график валютной пары EUR/USD, дневной таймфрейм. Итак, в этот день у нас появился бычий Пин Бар, сигнализирующий о росте рынка.
Но нам хотелось бы убедиться в его надёжности, а для этого необходимо проанализировать другие кроссы, в нашем случае проанализируем целых 3 для большей уверенности.
Для начала взглянем на график EUR/JPY, для того чтобы оценить общее состояние Евро.
Мы видим, что на чарте образован бычий Пин-Бар, указывающий нам на силу EUR, что является плюсом к нашему сигналу на EUR/USD.
Продолжим анализировать графики, постараемся оценить силу доллара, так как он тоже присутствует в названии пары. Итак, USD/CHF:
И, что мы здесь видим!? Образовался медвежий Пин-Бар, сигнализирующий о слабости доллара. На данный момент мы имеет уже два плюса:
- Сила Евро по EUR/JPY.
- Слабость доллара по USD/CHF.
Отлично, давайте полностью убедимся в качестве нашего сигнала и проанализируем ещё USD/CAD:
Вуаля! Рынок пробил уровень поддержки, и цена закрепилась за ним, что тоже свидетельствует о слабости доллара. В итоге мы получаем такую картину:
Это сигнал с высокой вероятностью отработки по тейк-профит. Мы открываем сделку на покупку и зарабатываем наши 80 пунктов прибыли.
Такой анализ достаточно сложен для понимания, так как необходимо подобрать корректные вспомогательные валютные пары, для EUR/USD вы уже знаете: EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.
Используем кроссы для выявления лучшего прайс экшен сигнала
Очень часто случается так, что мы получаем сразу два сигнала на открытие позиции по двум различным валютным парам, и в голове возникает вопрос о лучшем сигнале, ведь некоторые трейдеры не открывают сразу несколько сделок, чтобы не загружать свой депозит и не рисковать слишком много.
Рынок обладает большим разнообразим валютных пар, но основных не так уж и много. Казалось бы, если оставить для торговли по прайс экшен только основные, то мы сможем получить достаточное количество сигналов, чтоб хоть как-то наращивать наш депозит. Но в данном случае упускается один момент, когда мы получаем сразу две возможности на вход и перед нами стоит выбор, какую же валютную пару торговать? Ведь проблема в том, что торгуя сразу по двум, мы можем по первой закрыться в прибыль, а по второй в убыток, а общий итог будет равен нулю. Или же случится другое: мы откроем одну сделку, она закроется в убыток, а по другому сигналу мы могли бы получить неплохой процент к нашему депо. Ну и третий вариант: мы открываем сделку, она уходит в плюс на 10 пунктов, а по другой паре на 120 нашему разочарованию нет предела.
Так вот, чтобы такого рода ситуаций не происходило, мы научимся применять кроссы на форекс для определения силы той или иной валюты. Начинаем!
Будем разбирать два медвежьих сигнала по одному бычьему кроссовому. Поэтому, если вам трудно давались задачки в школе, то вооружитесь ручкой и листом бумаги, чтобы потихоньку со всем разобраться. В любом случае, я постараюсь расписать всё максимально подробно и доходчиво.
Ниже расположен график валютной пары AUD/USD, дневной таймфрейм. 1 апреля 2014 года цена нарисовала медвежий Пин Бар, являющийся сигналом на продажу.
В этот же день мы обнаружили ещё один медвежий Пин, но уже по валютной паре NZD/USD.
Из-за того, что мы не можем открывать сразу два ордера, мы должны выбрать сигнал с наибольшим потенциалом достижения уровня прибыли. Для того, чтобы нам всё правильно сделать, следует посмотреть на кроссовую пару AUD/NZD, и узнать какая валюта сильнее.
На графике образовался бычий Пин Бар, говорящий о росте австралийского доллара относительно новозеландца. Сейчас будет немного запутанно, но постарайтесь разобраться. Если AUD сильнее NZD, то австралиец более подвержен росту, чем новозеландец, а если NZD слабее AUD, то эту слабость можно воспринимать как неспособность быков заставить цену расти. А если быки неспособны на это, и на паре NZD/USD у нас медвежий сигнал, то вероятнее всего, снижение будет происходить на NZD/USD. А так как AUD является сильной валютой, то не стоит считать её сигнал на продажу надёжным по AUD/USD.
Исходя из всего этого, мы решаем, что лучше всего торговать по NZD/USD. Давайте посмотрим, что произошло на этих валютных парах.
Мы были правы, сигнал оказался слабым и рынок начал расти, что привело бы к убыткам.
Рынок снизился на значительные 120 пунктов за два дня.
Как вы можете видеть, кроссы помогают в анализе текущей ситуации по основным валютным парам. Материал не так сложен для изучения, но всё-таки попрактиковаться стоит. Вот вам пара простых задач для тренировки:
- По EUR/USD и GBP/USD мы получили сигналы на покупку, а по EUR/GBP мы заметили сигнал на продажу. По какой валютной паре вы будете торговать?
- По AUD/USD, NZD/USD и AUD/NZD мы получили сигналы на продажу. По какой валютной паре вы будете торговать?
Торгуем с осторожностью
Кроссовых валютных пар гораздо больше, чем основных, и те трейдеры, которые перешли на торговлю по прайс экшен, подразумевающую заключение сделок на D1, решают компенсировать то количество ордеров, которое у них было на М5-Н1 таймфреймах, количеством валютных пар, в число которых попадают кроссы форекс.
После этого они получают два сигнала по валютным парам CAD/JPY и USD/JPY, по воле случая, эти сигналы противоположны друг другу, по первой паре Бычий Пин-Бар, а по второй Медвежий. Первое, что приходит в голову неопытному трейдеру: Ура! Настал мой час, пора срубить кучу бабла, а то жена на Мальдивы хочет!
Всё, открыто два противоположных ордера, наш герой уходит спать с надеждой, что завтра у него будет парочка дополнительных тысяч долларов на депозите. Как бы не так!
Проблема заключается в том, что с большей вероятностью цена двинется в ту сторону, в которую указывает основная валютная пара, в нашем случае USD/JPY. Всё потому, что большинство трейдеров наблюдают именно за ней, а там где есть трейдеры — там есть деньги, а где деньги — там больше вероятность двинуть рынок в необходимую сторону.
Не стоит думать о каждой валютной паре так, будто она никак не связана с другими парами, ведь связь тут прямая. И если где-то покупают фунт, то скорее всего на другой валютной паре GBP тоже будет расти.
Вот и получится так, что наш герой проснётся с нулевым результатом, или получит два убытка, и лучше не думать о том, что об этом скажет его жена.
Ниже расположен график валютной пары EUR/USD, дневной таймфрейм. Хорошо просматривается нижняя граница флэта, которую пробивает свеча за 19 августа. Такое поведение рынка воспринимается трейдерами, как отличная возможность открытия ордеров на продажу. Далее мы можем видеть сильное снижение цены, ведь всё верно, все продали EUR, что спровоцировало падение.
А теперь разберём пример по валютной паре EUR/AUD за этот же период. Сразу хочу отметить, что эта пара является кроссовой, что делает её второстепенной по отношению к EUR/USD. На графике мы можем видеть возникновение бычьего Пин-Бара на уровне поддержки, что является достаточно сильным сигналом на открытие сделок на покупку. Уверен, что так и поступили многие трейдеры, ведь эту сделку я получал на анализ от своих учеников. Но далее, рынок обвалился на 514 пунктов, что-то пошло не так.
Дело в том, что эта пара является второстепенной по сравнению с EUR/USD. А на основной валютной паре мы получили медвежий сигнал, что спровоцировало продажу Евро, а это коснулось EUR/AUD, ведь все пары взаимосвязаны друг с другом, но большее влияние имеет основная валютная пара, так как там находятся большие деньги.
