Индекс доллара: как его использовать в трейдинге на форекс?

Индекс доллара является одним из самых популярных валютных индексов в мире. Сегодня мы рассмотрим советы и стратегии по использованию индекса доллара в трейдинге.

Что из себя представляет индекс доллара?

Индекс доллара США является наиболее широко известным валютным индексом и торгуется на биржах либо под тикером USDX, либо под тикером DXY. Он существует примерно с 1973 года, когда первоначально его величина составляла 100.

Индекс доллара стал очень полезным критерием для доллара после того, как Бреттон-Вудская система фиксированных обменных курсов начала рушиться, и Никсон в августе 1971 года в одностороннем порядке прекратил конвертировать доллара США в золото.

Корзина, использованная для расчета значения индекса доллара США, была изменена только один раз после того, как евро заменил несколько европейских валют в 1999 году.

Индекс доллара измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине иностранных валют. Это торговые партнеры США, а именно: евро, японская иена, британский фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк.

Поскольку это индекс, индекс доллара работает аналогично индексам FTSE 100 или S&P500, но вместо того, чтобы быть барометром для рынка акций, он показывает относительную силу доллара США. Индекс поддерживается и публикуется крупнейшим в мире оператором срочного рынка Intercontinental Exchange Inc (ICE) и рассчитывается каждые 15 секунд.

Вот относительный вес каждой из валют, которые входят в индекс:

  • Евро – 57.6%
  • Японская йена – 13.6%
  • Британский фунт – 11.9%
  • Канадский доллар – 9.1%
  • Шведская крона – 4.2%
  • Швейцарский франк – 3.6%

Многие трейдеры и экономисты считают, что корзина индекса доллара США должна быть обновлена, чтобы отразить тот факт, что Соединенные Штаты в настоящее время совершают больший объем торговли с такими странами, как Китай, Южная Корея, Мексика и Бразилия, и меньше торгуют с такими странами, как Швейцария и Швеция.

Доллар США является мировой резервной валютой, которая широко торгуется и вызывает интерес у трейдеров по всему миру. С данной валютой происходят 88% торгов на рынке форекс согласно обзору банка центральных отчетов (BIS).

Доллар США имеет довольно уникальную особенность в том, что он имеет тенденцию к росту во времена неуверенности на мировых рынках, а также во время роста американской экономики. В результате доллар формирует устоявшиеся тренды, которыми могут воспользоваться опытные трейдеры.

Фьючерс на индекс доллара торгуется на межконтинентальной бирже (ICE) 21 час в сутки и может торговаться через многих брокеров форекс и CFD. Часы торгов в данный момент приходятся на 03:00 – 24:00 по московскому времени.

Теория улыбающегося доллара

Теорию улыбающегося доллара впервые наблюдал Стивен Джен, бывший валютный стратег и экономист в Morgan Stanley. Он пытался объяснить, почему доллар США укрепляется в периоды, когда экономика США процветает, а также в периоды ухудшения мировых экономических условий. Данные тенденции напоминают улыбку и происходят в три этапа, как показано на графике ниже:

теория улыбающегося доллара

Этап 1: Страх толкает инвесторов к менее рискованному доллару США.

Когда инвесторы избегают рисков, они часто обращаются к безопасным активам, таким как золото, или, в данном случае, доллар США. Резкий рост покупок в долларах ведет к росту курса доллара.

Этап 2: Доллар ослабевает до новых минимумов (на слабых экономические данных США)

Самая низкая точка в улыбке отражает более слабый доллар США. Вялый экономический рост может спровоцировать снижение процентных ставок, что еще больше ослабляет валюту.

Этап 3: Доллар США укрепляется благодаря экономическому росту

Улыбка заканчивается, появляются признаки экономического восстановления. Инвесторы снова покупают доллар, что приводит к росту его стоимости.

Сила индекса в исторической перспективе

Фьючерсный контракт на доллар США активно торгуется на фьючерсной бирже ICE, поэтому мы легко можем использовать историческую диаграмму индекса доллара для анализа направления значения этого индекса. Данный график я взял с TradingView:

исторический график

На приведенном выше графике я сделал заметки, которые показывают, когда произошли ключевые фундаментальные события, такие как финансовый кризис в Азии, финансовый кризис в России, дефолт по долгам в США, взрыв пузыря на фондовом рынке доткомов, пузырь на рынке недвижимости США, финансовый кризис в США в 2008 году и потрясение рынка от голосования на референдуме по поводу Брексита в Великобритании.

Как анализировать индекс доллара?

Трейдеры могут использовать движения в индексе, чтобы получить представление об изменении курса доллара США по отношению к основным валютам. Например, если USDX растет, то, вероятно, доллар США также будет расти. И наоборот, если USDX падает, то доллар, вероятно, также будет падать.

Многие финансовые СМИ сообщают об изменениях в индексе доллара США, чтобы дать своей аудитории представление о том, как доллар США показал себя на рынке форекс.

USDX также может быть использован в качестве обратного индикатора силы валюты Европейского союза, так как евро в индексе имеет подавляющие 57,6 процента. Следующий по величине вес валюты в индексе – это японская иена, которая составляет 13,6 процента.

Следующая ключевая вещь, которую должны помнить трейдеры – это то, как движения в индексе доллара США соотносятся с движениями котируемых валют по отношению к доллару. Например, если валютная пара котируется как USD/JPY, то USDX и эта валютная пара должны иметь положительную корреляцию, то есть она должна одновременно расти и одновременно падать.

Напротив, когда валютная пара котируется как EUR/USD, эта валюта пара имеет обратную корреляцию. То есть она должна двигаться в противоположном направлении, когда доллар растет и соответственно падать при его росте.

график индекса доллара

график евро доллара

график йены доллара

Как использовать индекс доллара в трейдинге

Есть много разных стратегий, которые трейдеры могут использовать при торговле индексом доллара. Все они будут различаться в зависимости от типа трейдера и стиля его торговли. Наиболее широко используемые торговые стратегии включают в себя использование трендов, трендовых каналов, прайс экшен и торговли на пробой уровня. Давайте разберем некоторые примеры.

Будучи мировой резервной валютой, доллар имеет тенденцию формировать устоявшиеся тенденции. Стратегия торговли по тренду является одной из многих стратегий, популярных среди трейдеров на рынке форекс, которые ищут сигналы для входа в рынок в соответствии с доминирующим трендом.

На приведенном ниже графике ясно видны трендовые периоды. Это характеризуется более высокими максимумами и более низкими минимумами, а также более длительными периодами более низких максимумов и минимумов.

индекс в трейдинге

Традиционный подход к торговле по тренду включает в себя определение долгосрочного тренда, а затем поиск точек входа с использованием индикаторов, меньших таймфреймов или паттернов прайс экшен.

На приведенном ниже графике показан нисходящий тренд после того, как индекс доллара достиг своей вершины. Этот нисходящий тренд формируется, совершая более низкие максимумы и более низкие минимумы. Подтверждение нисходящего тренда происходит, когда рынок совершает пробой уровня и переходит к еще более низкому минимуму. На данный момент лучше всего рассматривать сделки только по направлению тренда.

индекс доллара в нисходящем тренде

Свинг-трейдеры могут использовать анализ нескольких таймфреймов при поиске своих точек входа. Более длительный период времени (дневной таймфрейм) позволяет трейдеру установить общий тренд. Увеличение масштаба на графике с использованием меньшего таймфрейма (четырехчасовой график) предоставит трейдеру сигналы с более высокой вероятностью входа, когда они возникают по тренду.

Теперь, когда нисходящий тренд установлен, мы можем искать точку входа на продажу:

сигналы в шорт

График ниже включает в себя индикатор стохастик. Стохастик предоставляет множество точек входа, поэтому важно фильтровать эти сигналы для поиска сделок с более высокой вероятностью.

торговля по индексу

Как всегда, важно придерживаться разумных рисков и мани-менеджментом перед входом в сделку, чтобы гарантировать, что убыточные сделки не будут критичны для вашего депозита.